أساسيات المؤشرات الاقتصادية

أجزاء من البيانات المالية والاقتصادية تنشرها جهات حكومية أو وكالات خاصة؛ هذا ما يُطلَق عليه المؤشرات الاقتصادية. يتم نشر هذه البيانات بشكل منتظم، حيث أنها تصبح مُتاحة للعامة، وبالتالي فإن المعنيين بمراقبة السوق سيدركون حينها الوضع الاقتصادي الحالي. تعتبر هذه المؤشرات الاقتصادية مخصصة لعالم الأسواق المالية، كما هو الحال بالنسبة لكتاب الإنجيل الذي يعتبر مخصص لهؤلاء المعنيين بالدين. ونظرًا لأن العديد من الناس ينتظرون هذه المعلومات، فإن لهذه المؤشرات الاقتصادية القدرة على خلق حجم تداول واتجاه تتحرك فيه أسعار السوق. وقد تُصاب بالدهشة عندما تعلم أنه لا يتطلب من المرء الحصول على درجة الماجستير في العلوم الاقتصادية ليصبح قادرًا على فهم كمية البيانات الكبيرة التي تتضمنها المؤشرات الاقتصادية، بل يحتاج فقط إلى فهم الإرشادات الخاصة بهذه البيانات، وذلك لتحليلها وتنظيمها وتتبعها، ثم اتخاذ القرارات الصحيحية في التداول اعتمادًا على هذه المعلومات.

الشيء الأول الذي لابد أن تأخذه في عين اعتبارك هو موعد الإعلان عن المؤشر الاقتصادي التالي. فمن الأفضل أن تكتب موعد المؤشر التالي في دفتر المواعيد الخاص بك وأن تضع إشارة مميزة على الموعد وذلك على التقويم الزمني الموجود على مكتبك.
إن تتبعك لهذه المؤشرات الاقتصادية سيساعدك على فهم الكيفية التي قد يتقلب بها السوق وطريقه قيامه بذلك. على سبيل المثال، إن كنت في بداية أحد الأسابيع وهناك سهم أحد الشركات المعروفة يسير في اتجاه هبوطي مستمر منذ عدة أسابيع. غالبًا ما سيحتفظ العديد من التجار بكمية كبيرة من صفقات البيع على هذا السهم. وسوف تعلن الشركة عن بيانات التوظيف مع نهاية الأسبوع، وبالتالي من المحتمل أن يشهد سهم هذه الشركة ارتفاع حتى نهاية الأسبوع. ويحدث هذا الارتفاع نتيجة تخلي التجار عن صفقات البيع التي كانت لديهم، وبالتالي يتسبب ذلك في ارتفاع السعر في السوق. يتأثر السوق بشكل كبير بالمؤشرات الاقتصادية إما بشكل مباشر أو غير مباشر، وذلك اعتمادًا على الكيفية التي يقرر بها التجار استخدام المعلومات.
وحتى تعمل هذه المعلومات لصالحك، يجب أن تفهم أولاً ما الذي تمثله هذه البيانات. وبالتالي سوف تحتاج إلى معرفة ما هو المؤشر الخاص بمعدل النمو الاقتصادي، وما هو المؤشر المعني بقياس معدل التضخم. وحالما تدرس هذه البيانات، ستكون ملمًا في وقت قريب بما يقيسه مؤشر ما من أوجه الاقتصاد

واعتمادًا على أكثر الأجزاء التي تُشعرك بالقلق في السوق، سيكون هذا هو المؤشر الاقتصادي الذي ستجده أكثر اهمية. وما يكون مهمًا بالنسبة لك قد لا يكون مهمًا لأشخاص آخرين، حيث يعتمد كل ذلك على ما يثير اهتمامك في السوق.
من المهم أن تعرف ما هي أكثر المؤشرات الاقتصادية التي يهتم بها السوق. على سبيل المثال، قد لا يكون التضخم في دولة ما ذو أهمية كبيرة، بينما قد تكون معلومات التوظيف التي تتعلق بمعدل النمو ذات أهمية كبيرة في نفس الدولة. وعندما يتم نشر هذه المعلومات، من الممكن أن يتسبب ذلك في انعدام الاستقرار في السوق.
تعتمد أهمية المعلومات على ما إذا كانت نتائجها منخفضة عن ما يتوقعه السوق أم لا. فلا يكفي أن تعرف مواعيد نشر هذه البيانات، ولكن لابد أن تعرف أيضًا ما يتوقعه الخبراء لكل مؤشر. وتعتبر كل المعلومات هامة، ولكن بعضًا منها يحمل أهمية حيوية. فعلى سبيل المثال، عند اتخاذك لقرارات التداول، لا تحمل معرفة التكاليف الاقتصادية لارتفاع مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 0.3% نفس درجة أهمية معرفتك بأن السوق يتوقع انخفاض مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 0.1%. وبمعرفتك بما يمكنك أن تفعله بمؤشر أسعار المنتجين وكيفية قياس هذا المؤشر للأسعار، من الممكن أن يكون الارتفاع المتوقع له بمثابة مؤشر للتضخم. ومن الممكن أن تتأجل التأثيرات طويلة المدى لذلك حتى تحصل على الفائدة من فرص التداول التي تحصل عليها من البيانات. يتم نشر توقعات السوق من خلال العديد من المصادر عبر الانترنت، وعندما تجد هذه التوقعات عليك بكتابة ملاحظة بشأنها على التقويم الزمني بجانب اليوم الذي سيتم الإعلان فيه عن المؤشر الاقتصادي.
وبينما قد يوجه التجار الناشئين في السوق تركيزهم نحو بيانات البطالة، يجد التجار الأكثر خبرة قيمة أكبر في البيانات التي ترتبط بتقرير التوظيف بغير القطاع الزارعي. ولكن على أي حال عليك أن تتعمق في البيانات ولا يقتصر انتباهك على القراءة العامة للمؤشر فقط، وإنما عليك ان تجد نقاط واضحة في تفاصيل بيانات المؤشر لتحصل على فرص أفضل. ففي مؤشر أسعار المنتجين، تعتبر البيانات بعد استثناء الغذاء والطاقة هي الأكثر جذبًا للسوق. تعتبر هذه البيانات متقلبة بشكل كبير وتتغير شهريًا في الغالب، وبالتالي فإنها تعطي مقياس أكثر دقة للتغيرات التي تطرأ على
أسعار المنتجين.

من المهم جدًا ألا تتسرع في اتخاذ قرار إن رأيت أن المؤشر قد جاء بقراءة بعيدة عن توقعات السوق. فلكل مؤشر اقتصادي نُسخ مُعدلَة أيضًا للنُسخ السابقة. فإن شهدت ارتفاع كبير في قراءة هذا الشهر، فيجب أن تلقي النظر على عامود النسخ المعدلة وترى إن كانت هناك نسخ معدلة لهذا المؤشر. وبالتالي فإن الارتفاع غير المتوقع في هذا الشهر قد يكون نتيجة لتعديل البيانات في الشهر السابق.
هناك جانبين في سوق العملات الأجنبية وهذا ما يجب أن يبقى في ذهنك دائمًا. فيجب أن يكون لديك فهم كامل للبيانات التي يحتوي عليها المؤشر الاقتصادي الذي يتم نشره في أمريكا أو أوروبا، وكذلك في البلاد الأخرى التي تنشر نفس النوع من البيانات. ويجب أن تعرف أن هذه الدول الأخرى لا تنشر البيانات بنفس كفاءة نشرها في أوروبا أو أمريكا. فإن كنت ستقوم بتداول عملة لبلد أخرى، فسوف تحتاج إلى معرفة البيانات التي يتضمنها المؤشر الاقتصادي، كما يجب أن تعرف البيانات التي يتضمنها المؤشر الاقتصادي من الولايات المتحدة.

المعلومات التي تتضمنها المؤشرات الاقتصادية

• تعتبر معرفة تأثير المؤشرات على السعر في أسواق العملات الأجنبية تحدي كبير، وبالتالي توجد احتمالية مرتفعة للربح في كل الأسواق. وتنوب العملة في السوق عن كل بلد، كما ان العملة هي التي تؤسس اقتصاد بلادها جيدًا. وبالتالي، يمكنك ان تفهم مدى صحة بلد معينة عن طريق المؤشرات التي تصدر عنها. قد تبدو هذه المهمة صعبة، ولكن عليك أن تهتم بالبيانات التي يحتوي عليها المؤشر الاقتصادي للبلاد، لأنها ستساعدك على اتخاذ قرارات صائبة في السوق. 
  المؤشرات القيادية والمؤشرات المتباطئة
•  دائمًا من تعطي المؤشرات القيادية تنبؤات بالتغيرات التي تطرأ على الاقتصاد وتقدم حقائق اقتصادية تتغير جيدًا قبل أن يبدأ الاقتصاد بالفعل في تتبع  اتجاه أو نموذج معين.
• وتمثل المؤشرات المتباطئة عكس ذلك، حيث توجد عوامل ستتغير بعد اتجاه أو نموذج معين قد بدأ بالفعل

بعض المؤشرات الاقتصادية الهامة
الإنتاج المحلي الإجمالي (GDP)
تُسمى جميع الخدمات والسلع، سواء التي تنتجها شركات أجنبية أو محلية بـ "الإنتاج المحلي الإجمالي". يخبرنا هذا المؤشر إذا ما كان في هذه الدولة نمو اقتصادي أو انكماش اقتصادي، ويتم اعتبار هذا المؤشر على أنه المؤشر الاقتصادي الأوسع لمعدل النمو والإنتاج.
الإنتاج الصناعي
يعتبر هذا مقياس حقيقي لمعدل إنتاج الصناعات في الدولة (الأدوات والمصانع والتعدين) بالمقارنة مع ما يمكن أن تنتجه هذه الدولة. يقيس هذا المؤشر مقدار ما تم استخدامه وما تم تركه مما يمكن استخدامه في إطار طاقة الدولة. يمثل قطاع التصنيع ربع اقتصاد الدولة.
مؤشر مديري المشتريات
تُسمى الجمعية القومي لمديري المشتريات (NAPM) الآن بمؤسسة إدارة الدعم (ISM) والتي تقوم بنشر مؤشر مركب عن الأوضاع المحلية للقطاع الصناعي، والبيانات الخاصة بالطلبيات الجديدة، وأوقات توزيع الإمدادات، والمخزونات، والتوظيف، والأعمال المتراكمة، والطلبات على الصادرات، والأسعار، والطلبات على الواردات. ينقسم مؤشر مديري المشتريات إلى مؤشرين فرعيين، وهما المؤشر الصناعي والمؤشر غير الصناعي.
مؤشر أسعار المنتجين
هناك تغيرات في الأسعار في القطاع الصناعي. ويتم استخدام هذا المؤشر بشكل عام لتحليل السلع الخام، والسلع الجاهزة، والسلع الفورية. يحسب هذا المؤشر متوسط التغير في أسعار بيع السلع التي يتم الحصول عليها من المنتجين المحليين مثل صناعات الأدوات الكهربائية، وفي مجال الزراعة، والصناعة، والتعدين.
مؤشر أسعار المستهلك
يقيس مؤشر أسعار المستهلك متوسط الأسعار التي يدفعها المستهلك المدني، والذي يمثل 80% من الكثافة السكانية، وذلك مقابل السلع والخدمات الثابتة. يسجل هذا المؤشر تغيرات السعر في 200 صنف مختلف. كما يشمل ذلك الضرائب والرسوم المصاحبة لأسعار خدمات أو سلع معينة. 

السلع المعمرة
يقيس مؤشر السلع المعمرة الطلبيات الجديدة التي يطلبها رجال الصناعة المحليين من أجل التوزيعات المستقبلية والفورية للسلع الثقيلة على المصانع. تعتبر السلع المعمرة منتجات أو سلع تستمر لما يزيد عن ثلاث سنوات.
مؤشر تكاليف التوظيف
يتم حساب مؤشر تكاليف التوظيف عن طريق كشوف رواتب الموظفين، والتي تكشف عن عدد الوظائف في 500 صناعة في 225 مدينة عواصمية في الخمسين ولاية. يتم حساب تقييم التوظيف عن طريق القيام بمسح على قطاعات العمل الكبيرة ثم حساب عدد العاملين بدوام كامل أو دوام جزئي في الحكومة وفي المنظمات الأخرى في الدولة.
مبيعات التجزئة
يتم تجميع هذا التقرير الخاص بالمبيعات من إجمالي الفواتير في متاجر البيع بالتجزئة في المناطق التي تحتوي على أنواع وأحجام مختلفة ومتنوعة من الأعمال في مجال البيع بالتجزئة في أنحاء الولايات المتحدة الامريكية. يعتبر هذا المؤشر من أكثر المؤشرات الموثوق فيها لقياس نماذج إنفاق المستهلك، كما أنه يتشكل وفقًا للفترة الزمنية خلال العام، حيث توجد اختلافات بين الأجازات وبين أيام العمل. يتضمن هذا التقرير السلع المُباعة المعمرة وغير المعمرة، والخدمات والضرائب المفروضة على بيع السلع. ولا يتضمن هذا التقرير الضرائب على المبيعات التي يدفعها المستهلك.
المنازل المبدؤ بناؤها
يقيس هذا التقرير عدد الوحدات السكنية تحت الإنشاء في بداية كل شهر. تعتبر بداية الإنشاء هي تأسيس منزل جديد وذلك عن طريق الحفر لهذا البناء والذي يتم اعتباره على أنه منزل سكني. يعتبر القطاع العقاري حساسًا للغاية لأسعار الفائدة، فهو من أول القطاعات التي يظهر رد فعلها عندما يطرأ تغير على سعر الفائدة، وتعتبر هذه إشارة إلى أن أسعار الفائدة تقترب من القمة. ولتحليل هذا التقرير بالكامل، عليك التركيز أولاً على مستوى التغير بالنسبة المئوية عن الشهر السابق. يتم نشر هذه البيانات بشكل عام في منتصف الشهر التالي.