هل تبحث عن عوائد متنوعة، وطويلة الأجل؟ إليك هذا المقترح

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 23/02/2021

للحصول على عوائد ممتازة وتنويع طويل الأجل، جرب صناديق النقد المتداولة ETF متساوي الوزن

تستثمر الصناديق المتداولة في البورصة المتساوية (ETFs) مبالغ متساوية من المال في الشركات بغض النظر عن رؤوس أموالها السوقية (الحدود القصوى). على هذا النحو، لا يهم القيمة السوقية للشركة. تستثمر صناديق النقد المتداولة ETF نفس المبلغ من المال في جميع الشركات المدرجة في المؤشر.

كما يعلم معظم قرائنا، لحساب القيمة السوقية للسوق، يمكن للمرء أن يضاعف عدد الأسهم القائمة في سعر السهم الحالي. على سبيل المثال، الشركة التي تبيع 50 مليون سهم بسعر 20 دولارًا للسهم سيكون لها سقف سوقي يبلغ مليار دولار.

على مدى العقود العديدة الماضية، أصبحت الفهرسة المرجحة بالرسملة هي المعيار الصناعي السائد للاستثمار السلبي. في المؤشر الموزون برأس المال، سيكون للشركة ذات القيمة السوقية الأكبر تأثير أكبر على قيمة المؤشر.

على سبيل المثال، مؤشر S&P 500 ، وهو مقياس مهم لأداء سوق الأسهم الأمريكية ، هو مؤشر مرجح للقيمة السوقية. يوفر SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY) التعرض للمؤشر. تمتلك آبل (NASDAQ: NASDAQ:AAPL) ، التي تبلغ قيمتها السوقية 2.18 تريليون دولار ، أعلى وزن (6.27٪) في SPY ، تليها ميكروسوفت (NASDAQ: MSFT) وأمازون (NASDAQ: NASDAQ:AMZN). تشكل الأسماء العشرة الأولى في صناديق النقد المتداولة ETF ما يقرب من 30٪ من الصندوق.

من ناحية أخرى، فإن الأسماء الأخرى ذات الحدود السوقية الأصغر لديها تخصيص أقل في SPY. على سبيل المثال:

• باي بال  ((NASDAQ:PYPL)) - القيمة السوقية: 336.0 مليار دولار، الوزن: 1.03%;

• كوكا كولا ((NYSE:KO)) - القيمة السوقية: 215.3 مليار دولار، الوزن: 0.59%;

• ستاربكس ( (NASDAQ:SBUX)) - القيمة السوقية: 121.6 مليار دولار، الوزن: 0.37%;

• جنرال موتورز (NYSE: NYSE:GM) - القيمة السوقية: 75.7 مليار دولار، الوزن: 0.37%;

• (مجموعة دلتا إيرلينز (NYSE:DAL)) - القيمة السوقية: 29.1 مليار دولار، الوزن: 0.085%;

• كيلوج (NYSE: K) - القيمة السوقية: 19.9 مليار دولار، الوزن: 0.045%;

• (غاب إنك (NYSE:GPS))) - القيمة السوقية: 9.0 مليار دولار، الوزن: 0.014%

تستشهد  S&P Global Inc (NYSE:SPGI) بما يلي:

"تخبرنا النسبة المئوية لعائد المؤشر المرجح بالرسملة عن النسبة المئوية للتغير في القيمة الإجمالية لجميع الأسهم في المؤشر. لا يوجد مخطط ترجيح آخر ينتج هذه النتيجة. على سبيل المثال، تخبرنا النسبة المئوية للعائد لمؤشر مرجح بالتساوي، بعائد متوسط السهم، ولكن ليس التغيير في قيمة سوق الأسهم بالكامل ".

على الرغم من أهمية أوزان الحد الأقصى لتقدير أداء سوق الأوراق المالية، فإن مديري الصناديق وعلماء التمويل يقترحون أن الصناديق ذات الوزن المتساوي يمكن أن تكون إضافات أساسية إلى المحافظ المتنوعة بسبب عوائدها الفائقة على المدى الطويل. تظهر الدراسات أيضًا أن الأداء الأفضل لا يأتي على حساب زيادة المخاطر أو زيادة تقلب العوائد.

يسلط البحث الأخير الذي أجراه راما مالادي من استثمارات كوبيرا في كاليفورنيا وفرانك ج. فابوزي من EDHEC كلية الأعمال بفرنسا الضوء على أن "المحافظ المتوازنة ... يبدو أنها تتفوق على العديد من استراتيجيات المحافظ الأخرى."

مع هذه المعلومات، صناديق النقد المتداولة ETF قد تجذب القراء الذين يتطلعون إلى تنويع محافظهم الاستثمارية في الأسابيع المقبلة

صندوق Invesco (NYSE:IVZ) S&P 500 متساوي الوزن

• السعر الحالي: 135.60$

• نطاق 52 أسبوعًا: 70.56$ - 136.03$

• العائد الربحي: 1.54%

• نسبة النفقات: 0.2%

يتتبع Invesco S&P 500® متساوي الوزن ETF (NYSE: RSP) عوائد مؤشر S&P 500 متساوي الوزن Index ، الذي يزن الأسهم في مؤشر S&P 500 بالتساوي. يتم إعادة توازن كل من الصندوق والمؤشر كل ثلاثة أشهر

Invesco S&P 500® Equal Weight ETF (NYSE:RSP)، التي بدأت التداول في أبريل 2003 ، لديها أكثر من 20 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة. في الوقت الحاضر، تشكل أكبر عشرة أسهم 2.67٪ من الصندوق. الأسماء الثلاثة الأولى هي مجموعة الوسائط والترفيه العالمية ViacomCBS (NASDAQ: VIAC) ، مجموعة SVB المالية (NASDAQ: SIVB) و Illumina (NASDAQ: ILMN) ، والتي تركز على تسلسل المصفوفة. بالمقارنة، خصصت ETF 0.20٪ و 0.21٪ و 0.20٪ من الأموال في AAPL و MSFT و AMZN.

خلال العام الماضي، عاد RSP بنسبة 14.26٪. منذ بداية العام وحتى تاريخه، ارتفع بنسبة 6.32٪ وسجل أعلى مستوى في 16 فبراير. من ناحية أخرى، عاد SPY بنسبة 15.28٪ وارتفع بنسبة 4.32٪ منذ بداية العام. كما سجل SPY أعلى مستوى له على الإطلاق في 16 فبراير.

ما الذي يمكن أن يخبرنا به الفرق بين عائدات RSP و SPY حتى تاريخه؟ في الأشهر التي أعقبت أدنى مستوياتها في 52 أسبوعًا في مارس 2020، قادت الأسهم الكبيرة وأسهم النمو الأسواق الأوسع نحو الارتفاع.

ومع ذلك، في الأشهر العديدة الماضية ، شهدنا تحولًا نحو المزيد من الأسهم الصغيرة والقيمة. ومع ذلك، في الأشهر العديدة الماضية ، شهدنا تحولًا نحو المزيد من الأسهم الصغيرة والقيمة. لذلك، من المحتمل أن تكون هذه الخطوة من قبل المستثمرين هي المحرك الرئيسي وراء الأداء الأقوى لـ RSP ، مما يبرز أهمية التنويع من خلال الاستثمار في الصناديق ذات الوزن المتساوي أيضًا.

خط القاع

هناك صناديق نقد متداولة ETF أخرى متساوية الوزن قد تكون ذات فائدة للقراء. مثل هذه الصناديق تزيل تحيز القيمة السوقية وتعطي فرصة متساوية لكل شركة داخل المؤشر. تشمل صناديق الاستثمار المتداولة هذه:

• ETFMG Prime Cyber Security ETF (NYSE: HACK) - زيادة بنسبة 5.66٪ منذ بداية العام

• First Trust NASDAQ-100 Equal Weighted Index Fund (NASDAQ: QQEW) - زيادة بنسبة 6.59٪ منذ بداية العام ؛

• مؤسسة Invesco WilderHill Clean Energy ETF (NYSE: PBW) - زيادة بنسبة 16.32٪ منذ بداية العام ؛

• مؤشر Robo Global® Robotics and Automation Index ETF (NYSE: ROBO) - زيادة بنسبة 14.68٪ منذ بداية العام ؛

• SPDR® S&P Bank ETF (NYSE: KBE) - زيادة بنسبة 18.1٪ منذ بداية العام ؛

• SPDR® S&P Biotech ETF (NYSE: XBI) - زيادة بنسبة 12.99٪ منذ بداية العام ؛

• SPDR® S&P Semiconductor ETF (NYSE: XSD) - زيادة بنسبة 15.9٪ منذ بداية العام ؛

• حقق صندوق الطباعة ثلاثية الأبعاد (NYSE: PRNT) ارتفاعًا بنسبة 42.04٪ منذ بداية العام.

نحن نخطط لتغطيتهم في المستقبل.