جي بي مورجان يخفض سهم أندر آرمور إلى أقل من الوزن النسبي ويخفض السعر المستهدف

يوم الخميس، قدمت JPMorgan موقفًا هبوطيًا من سهم Under Armor، Inc. (NYSE:UAA)، حيث خفضت الشركة السعر المستهدف للسهم من محايد إلى أقل من الوزن المرجعي. كما خفضت الشركة أيضًا السعر المستهدف من 8.00 دولارات إلى 6.00 دولارات.

ويأتي هذا التخفيض في أعقاب توقعات إدارة شركة Under Armor، والتي حددت ربحية السهم المعدلة (EPS) للسنة المالية 2025 عند 0.18 دولار إلى 0.21 دولار. ينخفض هذا التوقع بشكل كبير عن توقعات ستريت البالغة 0.59 دولار، بناءً على الانخفاضات المتوقعة في الإيرادات والتدابير المالية الأخرى.

تتوقع إدارة Under Armor انخفاض الإيرادات بنسبة منخفضة من خانتين، وهو أكثر تشاؤمًا من توقعات Street بزيادة سنوية بنسبة 2.4٪ على أساس سنوي.

على الرغم من التحسن المتوقع في هامش الربح الإجمالي (GPM) من 75 إلى 100 نقطة أساس على أساس سنوي، متجاوزًا توقعات ستريت بزيادة قدرها 60 نقطة أساس، من المتوقع أن تنخفض نفقات البيع والنفقات العامة والإدارية للشركة بنسبة 2-4% على أساس سنوي. ومن المتوقع أن يؤدي ذلك إلى تحقيق هامش أرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 2.8% تقريبًا عند نقطة المنتصف، أي أقل من توقعات ستريت البالغة 6.0%.

وعلى المدى القريب، تتضمن توجيهات شركة Under Armor للربع الأول من السنة المالية 2025 خسارة مخففة متوقعة للسهم الواحد تتراوح بين 0.08 دولار أمريكي و0.10 دولار أمريكي، على عكس تقديرات الشارع التي تشير إلى تحقيق مكاسب بقيمة 0.04 دولار أمريكي. وتتوقع الشركة أن تنخفض الإيرادات بنسبة منخفضة في سن المراهقة على أساس سنوي، وهو أقل بكثير من توقعات ستريت بانخفاض بنسبة 0.1٪.

بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن ينخفض هامش الربح الإجمالي بمقدار 20 إلى 30 نقطة أساس على أساس سنوي، وهو أقل تفاؤلاً من توقعات الشارع بزيادة قدرها 70 نقطة أساس.

على الرغم من التوقعات المخيبة للآمال للربع الأول، تتوقع إدارة Under Armor أن يتحسن نمو الإيرادات بالتتابع من الربع الثاني إلى الربع الرابع، مع توقع انخفاضات في خانة الأرقام الأحادية العالية، وهو تحسن عن الانخفاض الذي سجله الربع الأول الذي بلغ أقل من عشرة في المائة.

وتتوقع الشركة أيضًا أن يتحسن هامش الربح الإجمالي مع زيادة مخطط لها بمقدار 120 نقطة أساس على أساس سنوي في الربع الثاني إلى الربع الرابع. من المتوقع أن يكون هذا تحسنًا كبيرًا مقارنةً بانخفاض الربع الأول، حيث أشارت الإدارة إلى أن البيع بالسعر الكامل أكثر صحة مقارنةً بالرياح الترويجية المعاكسة التي شهدتها الشركة خلال العامين الماضيين.

رؤى InvestingPro

في الوقت الذي تتنقل فيه شركة Under Armor بين توقعاتها المالية وتوقعات السوق، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro نظرة أكثر دقة على الصحة المالية للشركة. تبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 2.94 مليار دولار أمريكي، مع انخفاض ملحوظ في نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 7.24، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه. يتماشى ذلك مع إحدى نصائح InvestingPro، والتي تشير إلى أن سهم Under Armor يتم تداوله بمضاعف أرباح منخفض.

هناك مقياس رئيسي آخر هو نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، والتي تبلغ 1.34 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى أن السوق يقدر الشركة بأعلى قليلاً من قيمتها الدفترية. بالإضافة إلى ذلك، بلغت إيرادات الشركة للفترة نفسها 5.77 مليار دولار، على الرغم من الانخفاض الطفيف على أساس سنوي بنسبة 0.64%. تُسلط هذه الأرقام الضوء على قدرة شركة Under Armor على الحفاظ على قاعدة مالية قوية، حتى في مواجهة الرياح المعاكسة للإيرادات.

تشير نصائح InvestingPro أيضًا إلى أن شركة Under Armor تعمل بمستوى معتدل من الديون ولديها أصول سائلة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يوفر للشركة مرونة مالية. وعلاوة على ذلك، يتوقع المحللون المساهمون في InvestingPro أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو شعور تدعمه ربحية الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.

بالنسبة للقراء الذين يبحثون عن تحليل أعمق، تتوفر نصائح إضافية من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها عبر الصفحة المخصصة لسهم Under Armor (https://www.investing.com/pro/UAA). ولتعزيز أبحاثك الاستثمارية، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يتيح لك المزيد من رؤى الخبراء.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.