أعلنت شركة Uniti Group Inc. (UNIT) عن اندماجها مع شركة Windstream Holdings، بهدف أن تصبح شركة رائدة في مجال توفير الألياف الضوئية في الولايات المتحدة. ومن المقرر أن يؤدي هذا الاندماج إلى جعل شركة Uniti لاعبًا مهيمنًا في أسواق المستوى 2 و3، مما يعزز قدراتها في نشر شبكة الألياف الضوئية إلى المنازل (FTTH).
ستستحوذ Uniti على شركة Windstream بتقييم جذاب، مع احتفاظ الكيان المندمج باسم Uniti ومقرها الرئيسي في ليتل روك. من المتوقع أن يخلق الاندماج قيمة كبيرة وفرصًا استراتيجية، مع التركيز على توسيع شبكة الألياف وتلبية الطلب المتزايد على النطاق العريض عالي السرعة.
النقاط الرئيسية
- ستندمج شركة Uniti مع شركة Windstream، مما سيؤدي إلى إنشاء شركة رائدة في توفير الألياف في الولايات المتحدة.
- سيؤدي الاندماج إلى تسريع عمليات نشر شبكة الألياف الضوئية FTTH وتعزيز مكانة Uniti في أسواق المستوى 2 و3.
- ستحتفظ شركة Uniti باسمها ومقرها الرئيسي، مع توقع تحقيق قيمة كبيرة وفرص استراتيجية.
- تخطط Kinetic، وهي العلامة التجارية السكنية لشركة Uniti، لبناء الألياف إلى 1.9 مليون منزل بحلول عام 2027.
- من المتوقع أن يؤدي الاندماج إلى تحقيق ما يصل إلى 100 مليون دولار من التآزر في النفقات التشغيلية و20 إلى 30 مليون دولار في النفقات الرأسمالية سنوياً.
- تتضمن توقعات يونيتي المحدثة لعام 2024 مراجعات طفيفة لتقديرات الإيرادات والأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (AFFO)، مع نسبة رافعة مالية تبلغ 6.07 مرة.
توقعات الشركة
- من المتوقع إغلاق الاندماج مع Windstream في النصف الثاني من عام 2025، في انتظار الموافقات التنظيمية.
- تظل توقعات Unityi لعام 2024 دون تغيير مع تعديلات طفيفة على تقديرات الإيرادات والأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والأرباح قبل الفوائد والضرائب والأرباح قبل الفوائد والضرائب.
- وتعتزم الشركة إعطاء الأولوية للتوسع في بناء شبكة الألياف الضوئية FTTH والاستثمار في أعمال Uniti Fiber والتأجير.
أبرز الملامح الهبوطية
- تم تخفيض إيرادات Uniti Fiber وتقديرات الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين بشكل طفيف بسبب توقيت مبيعات الشركات.
- تم تخفيض تقديرات الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2024 بشكل طفيف، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع نفقات الفائدة.
أبرز الملامح الصعودية
- من المتوقع أن يوفر منتج FTTH الخاص بشركة Uniti وقت استجابة وموثوقية فائقة مع ميزة التكلفة.
- سيؤدي الاندماج إلى تعزيز استراتيجية Unityi الوطنية للبيع بالجملة وعلاقاتها مع شركات البيع بالجملة.
- من المتوقع الفوز بعقود جديدة كبيرة من شركات التحجيم الفائق، حيث من المتوقع أن يكون شهر أبريل أحد أكبر الأشهر المسجلة للحجوزات الموحدة.
الإخفاقات
- لم تتم مناقشة أي أخطاء محددة خلال مكالمة الأرباح.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش المديرون التنفيذيون المنطق الصناعي لدمج أعمال الألياف الضوئية الخاصة بشركة Uniti مع أعمال البيع بالجملة لشركة Windstream.
- من المتوقع أن يوفر هذا الاندماج للمساهمين إمكانات صعودية وخيارات استراتيجية.
- ستركز الاستثمارات المستقبلية على أعمال الألياف، مع توقع انخفاض كثافة رأس المال بمرور الوقت.
- تمت مناقشة إمكانية استخدام تمويل ABS لبناء الألياف، مع نية تمويل الخطة بالكامل من خلال التدفق النقدي والتسهيلات الائتمانية الإضافية.
وفي الختام، يستعد اندماج شركة Uniti مع شركة Windstream لإنشاء مزود قوي لشبكة الألياف الضوئية في الولايات المتحدة، مع خطط استراتيجية لتوسيع تغطية FTTH والاستفادة من الطلب المتزايد على النطاق العريض. كما تستكشف الشركة أيضاً استراتيجيات تمويل مختلفة لدعم خططها الطموحة للتوسع، مع السعي للحفاظ على ميزانية عمومية قوية ونسبة مديونية قوية. من المتوقع أن يحقق الاندماج قيمة للمساهمين والموظفين والعملاء والمجتمعات التي تخدمها.
InvestingPro Insights
يعد اندماج شركة Uniti Group Inc. (UNIT) مع شركة Windstream Holdings خطوة استراتيجية يراقبها المستثمرون عن كثب. فيما يلي بعض الرؤى المستندة إلى أحدث البيانات من InvestingPro التي يمكن أن توفر سياقًا إضافيًا للصحة المالية للشركة وأداء السوق:
بيانات InvestingPro:
- تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.45 مليار دولار أمريكي، وهو ما يعكس وضعها في السوق بعد إعلان الاندماج.
- مع نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 عند 11.55، مما يشير إلى أن المستثمرين يتوقعون نمو الأرباح، بما يتماشى مع خطط الشركة التوسعية.
- يشير هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب الذي بلغ 86.36% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع 2023 إلى كفاءة تشغيلية قوية، والتي يمكن تعزيزها بشكل أكبر من خلال أوجه التآزر المتوقعة من الاندماج.
نصائح InvestingPro:
- تعمل UNIT بأعباء ديون كبيرة، وهو أمر مهم بالنظر إلى خطط الاندماج والتوسع التي وضعتها الشركة.
- شهد السهم تقلبًا كبيرًا في الأسعار، مما قد يوفر فرصًا للمستثمرين الذين لديهم قدرة أكبر على تحمل المخاطر.
للراغبين في التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة Uniti Group Inc. وأداء السوق، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على: https://www.investing.com/pro/UNIT. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+ واكتشف مجموعة كاملة من الرؤى والمقاييس التي يمكن أن تفيد قراراتك الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.