أعلنت شركة ليجراند (LR.PA)، الشركة العالمية المتخصصة في البنى التحتية الكهربائية والرقمية للمباني عن انخفاض في المبيعات للربع الأول من عام 2024، بما يتماشى مع توقعات السوق بسبب تباطؤ قطاع البناء. وعلى الرغم من تراجع المبيعات، إلا أن الشركة حافظت على مرونة جيدة في هامش الربح وأكدت أهدافها للعام بأكمله، بما في ذلك هامش تشغيلي معدل قبل عمليات الاستحواذ يتراوح بين 20% و20.8%. أعلنت ليجراند أيضًا عن زيادة أرباح الأسهم ولا تزال متفائلة بشأن أعمال مراكز البيانات واستراتيجية الاستحواذ.
النتائج الرئيسية
- انخفضت مبيعات ليجراند بنسبة 3.7% باستثناء أسعار الصرف وروسيا، مع انخفاض عضوي بنسبة 5.4%.
- أكدت الشركة هدفها لنمو المبيعات للعام بأكمله بأرقام أحادية منخفضة وهامش تشغيلي معدل يتراوح بين 20% و20.8%.
- أعلنت ليجراند عن عمليتي استحواذ وحصة أقلية، مع التركيز على مراكز البيانات والحلول المساعدة والحلول المتصلة.
- تم التحقق من صحة جهود الشركة في إزالة الكربون من قبل SBTi، مع الالتزام بخفض انبعاثات غازات الدفيئة بنسبة 90% بحلول عام 2050.
- تمثل الأرباح المقترحة البالغة 2.09 يورو للسهم الواحد لعام 2023 زيادة بنسبة 10% عن العام السابق.
توقعات الشركة
- تتوقع شركة ليجراند انتعاشاً في عمليات البدء في بناء المساكن والاستثمارات في عام 2024.
- وتخطط الشركة لمواصلة الاستثمار في النمو من خلال البحث والتطوير والإعلان وإطلاق منتجات جديدة.
- من المستهدف أن تكون عمليات الاستحواذ ذات قيمة تراكمية في غضون خمس سنوات من الاندماج الكامل.
أبرز الملامح الهبوطية
- لا يزال السوق السكني الأوروبي مليئًا بالتحديات، مع عدم وجود أي تحسن في قطاع المكاتب غير السكنية.
- بدأ سوق العقارات السكنية في الولايات المتحدة، الذي يمثل 20% من ديون ليجراند، في الوصول إلى القاع.
- شهدت الصين تراجعًا في سوق العقارات السكنية.
أبرز الملامح الصعودية
- أداء مراكز البيانات جيد، مع توقع نمو قوي في الأرباع القادمة.
- تنمو مبيعات مراكز البيانات لدى ليجراند، مع ارتفاع حجم عروض الأسعار والطلبات الخاصة بالمساحة البيضاء.
- أداء باقي أنحاء العالم، بما في ذلك الهند، جيد.
انخفاض
- انخفض حجم مبيعات الربع الأول، مما أثر على هامش الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب.
- شهدت القطاعات سريعة التوسع، بما في ذلك المنتجات الموصولة والمنتجات الخضراء، ربعاً ضعيفاً ولكن من المتوقع أن تتحسن.
أبرز الملامح الرئيسية
- لا يُنظر إلى مستويات المخزون المرتفعة لدى الموزعين على أنها مصدر قلق كبير بالنسبة لتأثير الأرباح على أرباح العام بأكمله.
- تخطط ليجراند لتوسيع محفظة مراكز البيانات الخاصة بها مع قدرات ومنتجات إضافية.
- تدير الشركة استراتيجيات تسعير مدروسة، مع زيادات مستهدفة بناءً على ظروف السوق.
- من المتوقع وجود قيود على سلسلة التوريد لمنتجات مراكز البيانات بسبب الطلب، ولكن يمكن التحكم فيها.
باختصار، تتعامل ليجراند مع بيئة السوق الصعبة من خلال عمليات الاستحواذ الاستراتيجية والتركيز على قطاعات النمو مثل مراكز البيانات. كما أن التزام الشركة بالابتكار والاستدامة، إلى جانب الإدارة المالية الحكيمة، يجعلها قادرة على تجاوز التباطؤ الحالي والاستفادة من التحسينات المستقبلية في السوق.
InvestingPro Insights
يقدم الأداء المالي الأخير لشركة ليجراند (LR.PA) ونشاط السوق صورة دقيقة للمستثمرين. مع رسملة سوقية تبلغ 26.83 مليار دولار أمريكي ونسبة مكرر الربحية التي تبلغ 22.1، يُنظر إلى الشركة على أنها لاعب كبير في صناعتها، وإن كان يتم تداولها بعلاوة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب. أما نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 فهي أقل قليلاً عند 21.5، مما يعكس تقييمًا أكثر ملاءمة.
من النصائح التي يقدمها InvestingPro التي تبرز لشركة Legrand هي هوامش الربح الإجمالية المثيرة للإعجاب للشركة، والتي وصلت إلى 52.26% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. يشير هذا إلى القدرة القوية على التحكم في التكاليف بالنسبة لمبيعاتها، وهو أمر جدير بالثناء بشكل خاص بالنظر إلى التحديات الأوسع نطاقًا التي تواجهها الصناعة. بالإضافة إلى ذلك، يتجلى التزام ليجراند بعوائد المساهمين من خلال تاريخها في الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 19 عامًا متتالية، مع زيادة توزيعات الأرباح على مدى السنوات الأربع الماضية. وهذا يدل على سجل موثوق في إعادة القيمة للمساهمين، حتى في ظروف السوق المتقلبة.
على الرغم من وجود بعض المخاوف، حيث قام اثنان من المحللين بمراجعة أرباحهما بتخفيضها للفترة القادمة، إلا أن نقاط القوة التشغيلية لشركة ليجراند تتجلى في إجمالي أرباحها البالغ 4856.37 مليون دولار أمريكي وهامش دخل تشغيلي بنسبة 19.5% للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. يشير المستوى المعتدل لديون الشركة وحقيقة أن أصولها السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل إلى وجود أساس مالي قوي يمكن أن يدعم مبادراتها الاستراتيجية وسياسة توزيع الأرباح.
يمكن للمستثمرين المهتمين باكتساب المزيد من الأفكار حول الصحة المالية لشركة ليجراند وأداء أسهمها استكشاف المزيد من نصائح InvestingPro، مع نصائح إضافية متاحة على https://www.investing.com/pro/LGRVF. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، والذي يتضمن الوصول إلى هذه الرؤى الاستثمارية القيمة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.