يوم الاثنين، ارتفعت أسهم شركة Illumina Inc. (NASDAQ:ILMN) بنسبة 4٪ بعد تصريحات متفائلة من RBC Capital Markets.
استضافت المؤسسة المالية المدير المالي لشركة Illumina Ankur Dhingra ونائب رئيس علاقات المستثمرين سالي شوارتز، وهو أول مؤتمر للمستثمرين ل Dhingra منذ تعيينه في أبريل.
كشفت المناقشات التي دارت في المؤتمر عن الثقة في نمو إيرادات شركة Illumina وإمكانية تحسين هامش الربح، ولا سيما تسليط الضوء على تعاون دينجرا السابق مع الرئيس التنفيذي جاكوب ثايسن في شركة Agilent Technologies.
وخلال المؤتمر، أكد دينغرا على قرار "استثمار" أرباح الربع الأول من السنة المالية 2024 في الأرباح بدلاً من استخدامها لرفع التوجيهات، مشيراً إلى الشكوك التي تحيط بالاقتصاد الكلي.
ومع ذلك، فقد أشار إلى أن أنماط طلبات العملاء ومبادرات التسعير الأخيرة قد تؤدي إلى أداء مالي يتجاوز التوقعات في الفترة المتبقية من العام. أعرب RBC عن ثقته المستمرة في قدرة Illumina على تجاوز التوقعات واحتمال تعديل التوجيهات بالزيادة خلال عام 2024.
كما تمت مناقشة آفاق النمو والهوامش طويلة الأجل لشركة Illumina، مع توقعات إيجابية على الرغم من قرار تأجيل التوقعات التفصيلية حتى يوم المحللين الافتراضي المخطط له في الخريف.
من المتوقع أن يقدم هذا الحدث مزيدًا من الرؤى حول استراتيجية الشركة بعد الانفصال عن GRAIL وإدخال مدير تنفيذي جديد منذ يوم المحللين الأخير في أكتوبر 2022.
ويتوقع بنك RBC أن يعزز يوم المحللين الاعتقاد بأن شركة Illumina يمكنها تحقيق نمو يتجاوز متوسط سوق أدوات علوم الحياة (LST) - وهي إمكانية لم تنعكس بعد في التسعير الحالي للسهم.
تطرقت المحادثة أيضًا إلى العائد على الاستثمار من إنفاق Illumina على البحث والتطوير (R&D)، والذي بلغ حوالي 20% من المبيعات مقارنةً بنسبة 7-9% التي تُسجل عادةً في شركات LST الأساسية.
وأعرب دينجرا عن تطلعه لمشاريع فريق البحث والتطوير، وأشار إلى أن الشركة قد تكون قادرة على تقليل الاستثمار في البحث والتطوير كنسبة مئوية من المبيعات مع الاستمرار في دفع الابتكار وفرص النمو المستقبلية.
فيما يتعلق بتصفية شركة GRAIL، أكدت شركة Illumina أن أعلى متطلبات النقد، بما في ذلك الغرامة والالتزام برأس المال لشركة GRAIL، يمكن التحكم فيها ولن تستحق حتى عام 2025 أو 2026.
وقد أدى هذا التأكيد، إلى جانب التركيز المتوقع على أساسيات الأعمال الأساسية بعد التصفية، إلى احتفاظ RBC بتصنيف "Outperform" على سهم Illumina مع سعر مستهدف يبلغ 253 دولارًا.
يعتقد الوسيط أنه إذا تمكنت Illumina من استعادة نمو إيراداتها وهوامشها إلى المستويات التاريخية، فقد يكون هناك ارتفاع كبير في سعر السهم من خلال التوسع المتعدد.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.