الرسم البياني لليوم: عائد سندات الخزانة يهبط، هل هذه أخبار سيئة للأسهم الأمريكية؟

تعد المخاطرة هي أساس هيكلة أسواق المال. فعندما ترتفع نسبة التفاؤل، يبحث المستثمرون عن النمو. ولكن، عندما تعم الأجواء حالة من التشاؤم، يكون الهدف الأساس للمستثمرين هو حماية أنفسهم. فتتجاوز قوة الخوف قوة الطمع في تحريك الدوافع، لأن هدفنا كبشر هو البقاء.

ولهذا، نرى ما يحدث حاليا من انخفاض عوائد السندات لمدة 7 أسابيع من المحتمل أن يصل إلى ذروته أمر طبيعي. وذلك بناءا على ما قرارات المستثمرين بالتحول من فئات الأصول النامية إلى فئات الأصول الحكومية الآمنة. وترفع تلك التحركات تحذيرات وإشارات خطر في سوق الأسهم.

وربما وصلت عوائد سندات أجل 5 سنوات الآن إلى ذروتها، بعدما أكملت مثلث هابط يوم الخميس، مما يظهر الطلب في مواجهة الحماسة. وفي الأوضاع العادية، يوضح هذا النموذج العرض في مقابل الحماسة، ولكنه مختلف في هذه الحالة لأن العائد انخفض عندما ارتفع الطلب على السندات. ومن المتوقع أن تعود هيمنة العرض على النموذج عندما يستكمل هبوطه ويصل إلى مستويات منخفضة أكثر، محققا الهدف 2.64. ووقع اختراق بعدما أعاد السعر اختبار خط المتوسط المتحرك النازح 50 (الأخضر)، وبعدما مر أسفل 4 جلسات سابقة، وهذا المتوسط يدعم السعر منذ 18 سبتمبر.

ولكن، ما يزال خط الاتجاه الصاعد من 8 سبتمبر محمي بالمتوسط المتحرك النازح 100 (الأزرق). وتزداد احتمالية حدوث انعكاس في حال أغلق تحت مستوى 2.7.

وأظهر كلا من: MACD، ومؤشر القوة النسبية انحرافات سلبية، تظهر أمام السعر. فظهر الانحراف السلبي للمؤشر اللاحق للحدث MACD في منتصف فبراير، وظهر لمؤشر القوة النسبية السابق للحدث في بداية فبراير.

ويقف مؤشر القوة النسبية عند 40، وربما هو يقترب من مستويات التشبع البيعي، فعلى الرسم البياني الأسبوعي ارتفع على قمة مستوى التشبع البيعي 74. كما أن MACD يعطي إشارات بيع الآن، وذلك عندما تحرك المتوسط المتحرك الأقصر (باللون الأزرق)، أسفل المتوسط المتحرك الأطول (باللون الأحمر).

استراتيجيات التداول:

الاستراتيجية المحافظة: ينتظر المتداولون تأكيدا لانعكاس الاتجاه، ويكون هذا التأكيد بهبوط السعر أسفل الاتجاه الصاعد طويل المدى، وإعادة اختباره. تتم عملية إعادة الاختبار عن طريق شمعة حمراء يغطي هيكلها الحقيقي هيكل الشمعة الخضراء.

الاستراتيجية المعتدلة: ينتظرون تأكيد لسلامة المثلث الهابط، عندما توقف قاعدة المثلث حركة عودة.

الاستراتيجية العنيفة: يدخلون في مراكز قصيرة الآن، مع وقف خسارة فوق قاعدة المثلث، عند 2.8.