المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 10 مايو 2021
3 أسهم تقدم توزيعات أرباح يمكنها أن توفر لك دخلاً لبقية حياتك
يتطلب الاستثمار من أجل التقاعد نهجًا مختلفًا عن مجرد الرهان على الأسهم التي تشهد نموًا أو ذات القيمة. تتمثل استراتيجية الدخل الثابت في شراء أسهم عالية الجودة، والاحتفاظ بها على المدى الطويل والتركيز على قدراتها على توليد الدخل - الآن وفي المستقبل.
قد يبدو أسلوب الاستثمار هذا مملاً للبعض، لا سيما في بيئة تمر فيها الأسواق بدورة تصاعدية طويلة المدى ويبدو أنه لا توجد نهاية في الأفق لهذا الارتفاع الذي لا يهدأ أبدًا. ولكن إذا كان هدفك من الاستثمار هو بناء تدفق نقدي قوي للتقاعد، وهو تدفق يمكنك الاعتماد عليه لبقية حياتك، فإن الاحتفاظ ببعض الأسهم الموزعة عالية الجودة في محفظتك يعد فكرة رائعة.
مع وضع هذه العوامل في الاعتبار، نعرض عليكم فيما يلي ثلاثة أسهم نوصى بها ويمكن للمستثمرين الباحثين عن الدخل التفكير في شرائها الآن حيث يوفر كل منها إمكانات دخل قوية للمستثمرين على المدى الطويل نظرًا لاحتياطياتهم النقدية الوفيرة وميزانياتهم العمومية الجيدة ونسب الدفع المعقولة.
1. شركة بروكتر أند جامبل
تعتبر السلع الاستهلاكية وسيلة رائعة للمتقاعدين لكسب دخل متزايد بشكل مطرد دون المخاطرة. والمنطق هنا بسيط: ففي أي حالة من حالات الصدمات الاقتصادية، من غير المرجح أن يتوقف المستهلكون عن شراء الأشياء التي يحتاجونها تمامًا للحياة اليومية، مثل معجون الأسنان وورق التواليت وسائل غسيل الأطباق.
شركة بروكتر أند جامبل (NYSE:PG)، الشركة المصنعة للسلع الاستهلاكية متعددة الجنسيات، هي أحد الأسهم التي تناسب هذه الفئة تمامًا. فالشركة التي يقع مقرها في سينسيناتي هي من بين تلك المجموعة الصغيرة من الشركات التي تقدم توزيعات الأرباح الأرستقراطية - الشركات التي قامت، لمدة 25 عامًا أو أكثر، بجمع ودفع أرباحها بشكل مستمر ومتتابع.
وفي حالة شركة بروكتر أند جامبل، يعتبر هذا الإحصاء أكثر إثارة للإعجاب: فقد دفعت الشركة أرباحًا لمدة 131 عامًا، مع زيادة هذا المبلغ لمدة 64 عامًا متتالية. وحيث يصل العائد السنوي للسهم إلى 2.57 ٪، فإنها تدفع الآن 0.87 دولارًا أمريكيًا للسهم كأرباح ربع سنوية بعد زيادة بنسبة 10 ٪ الشهر الماضي. ونسبة الدفع هي 56.35٪ ثابتة، مما يعني أن هناك المزيد من السُبل لزيادة المدفوعات في المستقبل.
تراجعت أسهم بروكتر آند جامبل بنحو 3٪ هذا العام، وأغلقت يوم الجمعة عند 135.15 دولارًا. ومع ذلك، فإن الشركة المصنعة لصابون غسيل الأطباق داون وورق التواليت شارومن وبامبرز قد حققت عوائد رائعة على مدار السنوات الخمسة الماضية، حيث حققت أرباحًا بنسبة 135 ٪، بما في ذلك الإيرادات.
2. مدترونيك
تعتبر أسهم شركة الرعاية الصحية آمنة نسبيًا، وتعتبر منتجة للدخل القوي. تمامًا مثل تجار التجزئة والمرافق وجامعي القمامة، حيث يقوم مقدمو الرعاية الصحية بتقديم خدمات تبقى ضرورية حتى أثناء الركود. بالإضافة إلى ذلك، لا تحد التقلبات الاقتصادية عادةً من طرح الأدوية والأجهزة الجديدة.
إن Medtronic PLC (NYSE:MDT) هي من الأسهم الأقل شهرة في مجال الرعاية الصحية والتي نوصي بها نظرًا لمركز الشركة القوي في السوق ومدفوعاتها الضخمة. حيث يتحكم أكبر صانع للأجهزة الطبية في العالم في 50٪ من سوق أجهزة تنظيم ضربات القلب العالمية. كما أنها رائدة في المنتجات التي تساعد في جراحات العمود الفقري والعناية بمرض السكري.
بغض النظر عن الطريقة التي يسير بها الاقتصاد، ستستمر بعض الأسهم مثل مدترونيك في توليد النقد. فلدى الشركة استراتيجية طويلة الأجل لدفع 50٪ من التدفق النقدي الحر للمساهمين كأرباح. مع عائد سنوي 1.83٪، كما تدفع الشركة 0.58 دولارًا أمريكيًا للسهم كأرباح ربع سنوية. وقد زاد هذا المبلغ، في المتوسط، بأكثر من 11٪ سنويًا خلال السنوات الخمسة الماضية. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع الشركة بمعدل تدفق نقدي صحي للسعر مقابل التدفق الحر 54.62، وهو أقل من متوسط الصناعة البالغ 86.01.
كما تشهد شركة الأجهزة الطبية التي يقع مقرها في دبلن بأيرلندا "أفضل إنشاء على المدى القريب منذ سنوات"، وفقًا لملاحظة حديثة من بنك أمريكا. وتشمل هذه المحفزات الإيجابية انتعاشًا قويًا في الإجراءات الجراحية مع انحسار جائحة فيروس كورونا. ويتوقع بنك أمريكا أن تصبح مدترونيك الشركة الثانية فقط بعد شركة انتيوتيف سيرجيكل (NASDAQ:ISRG) التي تتقدم بطلب للحصول على الموافقة على روبوت يقوم بالمساعدة في الجراحة.
في حين أغلق السهم تعاملاته يوم الجمعة عند 126.70 دولار، بعد أن ارتفع بنسبة 8٪ هذا العام.
3. هوم ديبوت
تُعد شركة هوم ديبوت (NYSE:HD) أحد تجار التجزئة الذين يتمتعون بموقع مثالي لمواصلة إرسال شيكات الأرباح للمتقاعدين. حيث استثمر بائع التجزئة في أدوات تحسين المنزل في السنوات الأخيرة بشكل كبير لإعداد نفسها لهجوم التجارة الإلكترونية وتغيير سلوك المستهلك.
كما أكملت سلسلة تحسين المنازل ومقرها أتلانتا خطة إعادة هيكلة بقيمة 11 مليار دولار لتحديث متاجر الشركة، قبل الضربة القاتلة للوباء، وتحديث الخيارات الرقمية، وتعزيز العروض لعملائها التجاريين الرئيسيين.
وستستمر هوم ديبوت في البقاء في دورة نمو، مسلحة بهذه التحسينات، خاصةً عندما تعمل عوامل مثل سوق العقارات والطرق المتغيرة التي يستخدم بها الناس منازلهم، على زيادة مبيعات تأثيث المنازل ومنتجات التحسين.
وتُعد الشركة أيضا دافع أرباح يمكن الوثوق به. فقد توسعت أرباحها الربع سنوية على مدى السنوات الخمسة الماضية، في المتوسط، بنسبة 22 ٪ سنويًا. مع عائد أرباح سنوي قدره 2 ٪، كما تدفع الشركة 1.65 دولارًا أمريكيًا للسهم كتعويض ربع سنوي. ومع نسبة مدفوعات قوية تبلغ 50٪، فإن لديها مجالاً أكبر للنمو.
كما ارتفع السهم، الذي أغلق تعاملاته يوم الجمعة عند 339.25 دولارًا، بنسبة 20٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية.