جي بي مورجان يرفع سهم بنك أمالغاميتد مدعومًا بنمو قوي في الربع الأول ونمو الودائع السياسية

يوم الثلاثاء، تلقى سهم بنك Amalgamamated Bank (NASDAQ: AMAL) تقييمًا إيجابيًا من محلل JPMorgan، مع زيادة السعر المستهدف إلى 31.50 دولارًا من 29.50 دولارًا. لا يزال تصنيف زيادة الوزن النسبي للبنك دون تغيير.

يأتي هذا التعديل بعد أن أعلن بنك Amalgamamated Bank عن ربع أول قوي لعام 2024، حيث بلغت ربحية السهم الأساسية 0.83 دولار أمريكي، متجاوزة التوقعات. وتُعزى النتائج الإيجابية إلى انخفاض المخصصات والدخل قبل خصم الضرائب وقبل المخصصات (PTPP) أعلى بقليل من التوقعات الأولية.

وقد تميز هذا الربع من العام بنمو كبير في الودائع فاق التوقعات، بالإضافة إلى تحسن التوقعات لصافي دخل الفوائد (NII) ودخل PTPP لعام 2024.

ومن التطورات الملحوظة في هذا الربع التدفق الكبير للودائع السياسية التي بلغت حوالي 1.5 مليار دولار في أبريل. وقد مكّن هذا الارتفاع في الودائع البنك من خفض قروضه ذات التكلفة المرتفعة وشهادات الإيداع المودعة بالوساطة بحوالي 250 مليون دولار.

لطالما اعتمد بنك Amalgamated على اقتراضات البنك الفيدرالي للقروض العقارية (FHLB) لتعويض تدفق الودائع السياسية إلى الخارج، والتي من المتوقع أن تحدث في وقت لاحق في الربعين الثاني والثالث من عام 2024 مع زيادة الإنفاق على الحملات السياسية.

ومع ذلك، يتوقع البنك هذا العام اعتمادًا أقل على التمويل بالجملة بسبب النمو القوي في مجالات الودائع السياسية وغيرها من مجالات الودائع المتخصصة مثل المناصرة الاجتماعية والنقابات والمنظمات غير الربحية.

على الرغم من الانخفاض المتوقع في صافي هامش الفائدة (NIM) في الربع الأخير من عام 2024، يتوقع جي بي مورغان أن يظل صافي هامش الفائدة مستقرًا أو يتحسن للفترة المتبقية من العام وحتى عام 2025. ويدعم ذلك مزايا إعادة تسعير الأصول الثابتة للبنك. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يتفوق نمو الميزانية العمومية لـ Amalgamamated على نظرائه، مما قد يؤدي إلى نمو أعلى وأقل ربحية في عام 2024.

لا تزال الاتجاهات الائتمانية في محفظة أمالغاميتد متعددة العائلات مستقرة، مع عدم وجود قروض متعثرة أو متأخرة السداد ومحفظة قروض متعددة العائلات في وضع جيد من حيث نسب القروض إلى القيمة ونسب تغطية خدمة الدين.

تم ترحيل القروض التي استحقت في الربع الأول دون تنازلات كبيرة، مما خفف من المخاوف بشأن مشاكل الائتمان المحتملة في محفظة البنك متعددة العائلات الخاضعة للإيجار.

فيما يتعلق بالتقييم، يتم تداول أسهم أمالغاميت بتكلفة ضمنية لحقوق الملكية تبلغ 14% لعام 2024، مقارنة بمتوسط 11% لأقرانها. ووفقًا لتحليل جي بي مورجان، فإن البنك في وضع يسمح له بالاستفادة من سوقه المتخصصة ودفع مقاييس النمو الرئيسية، مما قد يؤدي إلى تضييق الخصم الحالي للتقييم. وقد تم الإبقاء على تصنيف زيادة الوزن النسبي انعكاسًا لهذه الإمكانية.

رؤى InvestingPro

بعد التقييم الإيجابي الذي أجراه بنك JPMorgan، توفر المقاييس الحالية من InvestingPro منظورًا أوسع نطاقًا حول الصحة المالية لبنك أمالغاميتد. تبلغ القيمة السوقية للبنك 742.01 مليون دولار، وتبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 7.93، وهو ما يشير إلى أرباحه بالنسبة لسعر السهم. والجدير بالذكر أن البنك قد شهد عائدًا كبيرًا بنسبة 52.53% خلال العام الماضي، مما يؤكد الأداء القوي الذي أبرزه المحللون. وبالإضافة إلى الأرباح القوية للسهم الواحد (EPS) التي تم الإبلاغ عنها خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، أظهر بنك أمالغاميتد ارتفاعًا ملحوظًا في السعر بنسبة 34.55% خلال الأشهر الستة الماضية، مما يشير إلى مسار نمو قوي.

كشفت نصائح InvestingPro أن المحللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما يعكس التفاؤل في ربحية البنك المستقبلية. علاوة على ذلك، في حين أن البنك يعاني من ضعف هوامش الربح الإجمالي، يتوقع المحللون أن يحقق البنك أرباحًا هذا العام، وهو شعور تدعمه ربحيته على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في إمكانات بنك أمالجاميت، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، والتي تقدم تحليلاً شاملاً لآفاق الشركة. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro أو Pro+ والوصول إلى هذه الرؤى القيمة.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.