يوم الجمعة، قامت شركة Keefe، Bruyette & Woods بتعديل نظرتها المستقبلية لبنك مارين بانكورب (NASDAQ: BMRC)، وخفضت السعر المستهدف إلى 21 دولارًا من 25 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف Outperform على السهم. تأتي هذه المراجعة في أعقاب نتائج الشركة للربع الأول من عام 2024، والتي جاءت أقل من تقديرات كل من Keefe، Bruyette & Woods وتوقعات الإجماع، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى انخفاض صافي دخل الفائدة (NII).
انخفض صافي هامش الفائدة (NIM) للبنك بشكل طفيف بمقدار 3 نقاط أساس إلى 2.54%. ومع ذلك، يتوقع بنك مارين أن يستقر صافي هامش الفائدة الصافي في المستقبل، مع إمكانية التحسن إذا حدث نمو في القروض. على الرغم من الانكماش في القروض بنسبة 4% على أساس ربع سنوي، أعرب البنك عن تفاؤله بشأن خط القروض الذي يمضي قدمًا.
شهد بنك أوف مارين زيادة متواضعة في الودائع غير المدرة للفائدة في الربع الأول من عام 2024، وهو تطور إيجابي وفقًا للمحلل. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت الأصول المتعثرة (NPAs) انخفاضًا مقارنة بالربع السابق، على الرغم من ارتفاع القروض المصنفة إلى 2.67% من إجمالي القروض. ويتمتع البنك بتاريخ حافل من الاستباقية في تصنيفات المخاطر.
في ضوء هذه العوامل، عدلت Keefe, Bruyette & Woods تقديراتها لأرباح بنك مارين لعامي 2024 و2025 إلى 0.86 دولار و1.30 دولار على التوالي. تعكس التعديلات توقعات بانخفاض صافي دخل الفوائد وارتفاع هامشي في النفقات. على الرغم من التخفيض في السعر المستهدف وتقديرات الأرباح، لا يزال تصنيف الشركة للسهم Outperform.
InvestingPro Insights
بنك أوف مارين بانكورب (NASDAQ:BMRC) أظهر التزامه تجاه مساهميه، كما يتضح من سجله الحافل في زيادة توزيعات الأرباح لمدة 18 عامًا متتالية والحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 21 عامًا متتالية. هذه هي نصائح InvestingPro البارزة التي تسلط الضوء على تفاني البنك في إعادة القيمة لمستثمريه. بالإضافة إلى ذلك، يبرز عائد توزيعات الأرباح الكبير للشركة البالغ 6.58%، لا سيما في بيئة تشهد طلبًا كبيرًا على الاستثمارات المدرة للدخل.
من وجهة نظر التقييم، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية لشركة BMRC 12.38، مع نسبة السعر إلى الربحية المعدلة قليلاً عند 12.59 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع 2023. على الرغم من المراجعات التخفيضية الأخيرة في الأرباح من قبل المحللين للفترة القادمة، فإن ربحية البنك على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية وتوقعات الربحية هذا العام توفر قدرًا من الطمأنينة للمستثمرين. علاوةً على ذلك، شهد سعر بنك مارين انخفاضًا ملحوظًا على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، مما قد يمثل فرصة شراء للمستثمرين ذوي القيمة، خاصةً بالنظر إلى تقدير القيمة العادلة من InvestingPro البالغ 18.7 دولار أمريكي.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية والآفاق المستقبلية لبنك مارين بانكورب Bank of Marin Bancorp، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، والوصول إلى مجموعة شاملة من النصائح التي يمكن أن تزيد من إرشادك في قراراتك الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.