يستعد بنك نيويورك كوميونيتي بانكورب (NYCB) لتنفيذ استراتيجية تحول بعد تكبده خسائر كبيرة في قروضه العقارية التجارية (CRE). من المتوقع أن تقوم الإدارة الجديدة للبنك، بقيادة المراقب المالي السابق للعملة جوزيف أوتينج، بتفصيل خطتها خلال تقرير أرباح الربع الأول، والذي لم يتم تحديد موعده بعد حتى يوم الثلاثاء.
وقد انخفضت القيمة السوقية للبنك بحوالي 6 مليارات دولار أمريكي، وعانى من تخفيضات في التصنيفات بسبب الخسائر في أعماله الأساسية المتمثلة في قروض CRE. وقد أدى استثمار بقيمة مليار دولار أمريكي بقيادة شركة Liberty Strategic Capital التابعة لستيفن منوشين إلى توفير إغاثة مؤقتة. ومع ذلك، لا يزال بنك NYCB يواجه تحدي تعزيز رأس ماله وتقليل انكشافه على قروض العقارات العقارية، والتي تأثرت سلبًا بارتفاع أسعار الفائدة.
أكد المحللون والمستثمرون على أهمية قيام بنك NYCB بتفريغ بعض قروض CRE وتنويع ميزانيته العمومية. وقد باع البنك بالفعل قرضًا تعاونيًا تجاريًا تعاونيًا بمكسب، وهناك اهتمام من مزايدين غير مصرفيين بقروض أخرى. ومع ذلك، فإن توقع استمرار ارتفاع أسعار الفائدة المرتفعة يستلزم خصومات أكبر على مبيعات القروض لجذب المشترين، مما قد يؤدي إلى خسائر للبنك اعتمادًا على كيفية تقييم القروض في ميزانيته العمومية.
انخفضت أسهم البنك بنسبة 70% منذ بداية العام، لتصل إلى أدنى مستوياتها منذ عام 1996 تقريبًا. ويتوقع محللو وول ستريت أن يسجل بنك مدينة نيويورك خسائر، على عكس الأرباح التي سجلها في العام السابق. يحرص المستثمرون على فهم الجودة الائتمانية للبنك وكفاية رأس المال، بالإضافة إلى إمكانية تحقيقه لأرباح مستقبلية.
كان تركيز قروض CRE لدى بنك مدينة نيويورك حوالي ستة أضعاف حقوق الملكية المشتركة الملموسة اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، وهو الأعلى بين البنوك الأمريكية المصنفة وفقًا لوكالة موديز. وقد ساعدت مشاركة البنك مع مشتري الأسهم الخاصة في تحقيق الاستقرار في رأس المال، ولكن لا تزال هناك تساؤلات حول الحوكمة والتوجه الاستراتيجي.
ولتقليل اعتماده على العقارات في نيويورك، التي كانت محور تركيزه على مدى خمسة عقود، سيحتاج بنك مدينة نيويورك إلى التفرع إلى مجالات إقراض أخرى وأعمال مدرة للرسوم. يمكن أن تساهم أعمال الرهن العقاري في فلاجستار في تنويع الإيرادات، خاصة عندما تنخفض أسعار الفائدة في نهاية المطاف.
من المتوقع أيضًا أن يوضح البنك كيف تعوض تدفقات الدخل من غير الفوائد عن خسائر CRE، ربما من خلال رسوم خدمة القروض أو وفورات في التكاليف. علاوة على ذلك، ستتم مراقبة عملية دمج بنك NYCB للأصول من بنك سيجنيتشر الذي تم الاستحواذ عليه مؤخرًا، والذي أضاف إلى محفظته ودائع بقيمة 33.5 مليار دولار أمريكي وقروضًا تجارية وصناعية بقيمة 11.7 مليار دولار أمريكي تقريبًا. وقد أدى هذا الاستحواذ إلى رفع الميزانية العمومية لبنك NYCB إلى أكثر من 100 مليار دولار، مما أدى إلى وضع لوائح أكثر صرامة لرأس المال والسيولة.
أقر بنك مدينة نيويورك الشهر الماضي بأن القيمة العادلة للأصول من بنك سيجنتشر قد تكون عرضة للتغيير، مما يسلط الضوء على حالة عدم اليقين التي تحيط بالمركز المالي للبنك. وبينما يتجه البنك نحو التعافي، أشار محللون مثل مايكل آشلي شولمان، رئيس قسم المعلومات في شركة رنغ بوينت كابيتال، إلى أن مثل هذه التحولات تمتد عادةً على مدار سنوات وليس أسابيع.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.