مكالمة الأرباح: تشارتر كوميونيكيشنز تواجه نتائج متباينة في الربع الأول وسط المنافسة

في مكالمة الأرباح الأخيرة، أعلنت شركة Charter Communications Inc. (CHTR) عن خسارة 72,000 عميل إنترنت في الربع الأول، مما يمثل فترة صعبة لنمو عملاء الشركة. على الرغم من ذلك، أضافت تشارتر (NASDAQ:CHTR) ما يقرب من 500,000 خط من خطوط Spectrum Mobile وشهدت زيادة إجمالية في خطوط الهاتف المحمول على أساس سنوي، حيث بلغ إجماليها الآن أكثر من 8.2 مليون.

ظلت الإيرادات للربع ثابتة، في حين ارتفعت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 2.8%. وتتعامل الشركة مع الضغوط التنافسية وإيقاف برنامج الاتصال الميسور التكلفة (ACP)، مما أثر على نمو عملاء الإنترنت. ومع ذلك، فإن شركة تشارتر متفائلة بشأن نموها المستقبلي، مدعومة بالتحديثات التكنولوجية وعروض الخدمات الجديدة.

النتائج الرئيسية

• خسرت تشارتر 72,000 عميل إنترنت ولكنها أضافت حوالي 500,000 خط من خطوط Spectrum Mobile في الربع الأول.
• كانت الإيرادات ثابتة، مع زيادة طفيفة في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 2.8%.
• تواجه الشركة تحديات من المنافسة ونهاية ACP.
• تعمل تشارتر على ترقية التكنولوجيا وتقديم خدمات جديدة لتعزيز النمو.
• انخفض العملاء السكنيون بنسبة 0.7%، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى تراجع عملاء الفيديو فقط.
• انخفضت إيرادات الشركات الصغيرة والمتوسطة التجارية بشكل طفيف، بينما نمت إيرادات الشركات بنسبة 3.8%.
• ارتفعت إيرادات الإعلانات بنسبة 10%، مدفوعة بالإعلانات السياسية.
• من المتوقع أن تتراوح النفقات الرأسمالية للعام بأكمله بين 12.2 مليار دولار و12.4 مليار دولار.
• وانخفض التدفق النقدي الحر، وبلغت نسبة صافي الدين إلى الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات 4.41 مرة.
• تخطط الشركة للحفاظ على هيكل الدين المقسّم.

توقعات الشركة

• تثق شركة تشارتر في قدرتها على تحقيق النمو على المدى الطويل على الرغم من التحديات الحالية.
• تخطط الشركة لمواصلة الاستثمار في ترقيات الشبكة وعروض المنتجات الجديدة.
• تتوقع تشارتر أن يؤثر عدم تجديد برنامج ACP سلبًا على نمو عملاء الإنترنت في الربع الثاني والربع الثالث.
• على الرغم من اضطراب الفيديو بسبب تجديد ديزني والزيادات في تكلفة البرمجة، فإن تشارتر متفائلة بشأن عروض الفيديو الخاصة بها وتخطط لنشر نموذج خطي هجين DTC العام المقبل.

أبرز الملامح الهبوطية

• نمو عملاء الإنترنت يعوقه انخفاض النشاط والمنافسة وتوقف ACP.
• شهدت الإيرادات السكنية لكل علاقة عميل انخفاضًا هامشيًا.
• أظهر قطاعا الشركات الصغيرة والمتوسطة والمؤسسات التجارية نتائج متباينة مع انخفاض طفيف في الإيرادات ونمو طفيف في الإيرادات على التوالي.

أبرز الملامح الصعودية

• تواصل شركة Spectrum Mobile التابعة لشركة Charter's Spectrum Mobile النمو، مضيفةً خطوطًا جديدة كبيرة.
• شهدت كل من إيرادات المؤسسات وإيرادات الإعلانات زيادات صحية.
• من المتوقع أن تؤدي ترقيات التكنولوجيا وعروض الخدمات الجديدة إلى دفع النمو المستقبلي.

الأخطاء

• لم تحقق الشركة التوقعات في نمو عملاء الإنترنت.
• كما كان انخفاض عدد العملاء المقيمين وانخفاض التدفق النقدي الحر من بين الإخفاقات.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• ناقش المسؤولون التنفيذيون إطلاق Disney+ و ESPN+ واستقبالها الإيجابي.
• تم الإعراب عن التفاؤل بشأن الحد من معدل التراجع وزيادة قيمة العملاء من خلال التجميع.
• تم التطرق إلى الأسئلة المتعلقة بأهداف الرافعة المالية ومخاوف وكالات التصنيف، مع التركيز على الحفاظ على هيكل الديون المقسمة.
• تم تسليط الضوء على مفهوم التقارب كمجال رئيسي لتثقيف العملاء وتوفير اتصال سلس.

لا تزال شركة تشارتر كوميونيكيشنز (CHTR) تركز على استراتيجيتها طويلة الأجل، مع التركيز على جودة منتجاتها الخاصة بالإنترنت والهاتف المحمول وإمكانية توفير التكاليف للعملاء. كما تستكشف الشركة أيضًا خيارات التمويل للتخفيف من عائق رأس المال العامل المرتبط بمبيعات الأجهزة المحمولة. على الرغم من التوقيت غير المؤكد لإعادة تسريع نمو المشتركين، إلا أن تشارتر واثقة من مزاياها الهيكلية وقدرتها على المنافسة بفعالية في سوق النطاق العريض.

InvestingPro Insights

كانت شركة تشارتر كوميونيكيشنز إنك (CHTR) تتنقل في مشهد معقد في السوق، وتوفر مقاييس الأداء الأخيرة فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة. فوفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Charter 40.26 مليار دولار، مما يعكس التواجد الكبير للشركة في صناعة الإعلام.

على الرغم من الربع الصعب من حيث نمو عملاء الإنترنت، فإن نسبة السعر إلى الربحية للشركة تبلغ حاليًا 8.26، مع تعديل طفيف إلى 7.83 على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. يشير هذا إلى أن المستثمرين يقيّمون أرباح الشركة بشكل متواضع نسبيًا مقارنة بسعر سهمها.

تشير إرشادات InvestingPro إلى أن استراتيجية الإدارة القوية لإعادة شراء الأسهم قد تكون علامة على الثقة في عرض القيمة الذي تقدمه الشركة. علاوة على ذلك، يشير مؤشر القوة النسبية للسهم إلى أنه في منطقة ذروة البيع، مما قد يشير إلى فرصة شراء للمستثمرين الذين يؤمنون باستراتيجية الشركة طويلة الأجل وقدرتها على التغلب على التحديات الحالية.

إن نمو الإيرادات، على الرغم من ضآلة نمو الإيرادات بنسبة 0.29% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، بالإضافة إلى هامش الربح الإجمالي القوي البالغ 39.07%، يُظهر قدرة تشارتر على الحفاظ على الربحية في بيئة تنافسية. ومع ذلك، من المهم الإشارة إلى أن ثلاثة محللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بتخفيضها للفترة القادمة، وهو ما قد يكون نقطة في الاعتبار بالنسبة للمستثمرين.

بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن تحليل شامل، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، بما في ذلك رؤى حول نسبة PEG لشارتر، والسعر/القيمة الدفترية وموقعها في صناعة الإعلام. للوصول إلى هذه الرؤى القيمة واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة، يمكن للقراء زيارة https://www.investing.com/pro/CHTR. بالإضافة إلى ذلك، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+، مما يتيح لك المزيد من النصائح والبيانات الخبيرة لتوجيه استراتيجية الاستثمار الخاصة بك.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.