أعلنت شركة "أفلييتد مانجرز جروب" (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: AMG) عن بداية قوية لعام 2024، مع نمو كبير على أساس سنوي في الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والأرباح الاقتصادية للسهم الواحد. وقد أدى التعاون الاستراتيجي للشركة مع الشركات التابعة لها إلى إطلاق منتجات جديدة وجمع أموال قوية في الأسواق الخاصة، مما عزز من المكانة التنافسية لمجموعة AMG. على الرغم من بعض التدفقات الخارجة في الأسهم، من المتوقع أن تؤدي محفظة AMG المتنوعة وتركيزها على الاستثمارات البديلة إلى تعزيز النمو طويل الأجل وقيمة المساهمين.
النتائج الرئيسية
- بلغت أرباح AMG قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 260 مليون دولار في الربع الأول من عام 2024، بزيادة 28% عن العام السابق.
- ارتفعت الأرباح الاقتصادية للسهم الواحد إلى 5.37 دولار أمريكي، مما يعكس نمواً قوياً على أساس سنوي.
- جمع تبرعات قوية في الأسواق الخاصة وأداء ممتاز في البدائل السائلة والاستراتيجيات الطويلة الأجل المتمايزة.
- خطط للاستثمار في الشركات التابعة الجديدة والقائمة، لا سيما في الاستثمارات البديلة.
- إصدار 450 مليون دولار أمريكي من السندات الهجينة المبتدئة لمدة 40 عاماً لتمديد مدة الدين وتعزيز المرونة المالية.
- الالتزام بإعادة شراء ما لا يقل عن 450 مليون دولار أمريكي من الأسهم واستثمار ما يصل إلى 100 مليون دولار أمريكي في رأس المال التأسيسي في عام 2024.
- من المتوقع أن تتراوح الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات للربع الثاني من عام 2024 بين 215 مليون دولار و220 مليون دولار، مع أرباح اقتصادية للسهم الواحد تتراوح بين 4.50 و4.60 دولار.
توقعات الشركة
- تتوقع AMG زيادة نشاطها الاستثماري، مع التركيز على البدائل مع الحفاظ على تخصيص رأس المال المنضبط.
- تهدف الشركة إلى تحقيق التوازن بين مزيج أعمالها بين الأسواق الخاصة والبدائل السائلة والاستراتيجيات طويلة الأجل المتمايزة فقط.
- تتوقع الشركة أن تشكل البدائل 60-66% من أعمالها في السنوات الخمس المقبلة.
أبرز الملامح الهبوطية
- شهدت AMG تدفقات نقدية صافية للعملاء بلغت 4 مليارات دولار في الربع الأول وحوالي 10 مليارات دولار في الأسهم.
- على الرغم من ارتفاع الأصول المُدارة وقوة الأرباح، واجهت الاستراتيجيات المتمايزة طويلة الأجل فقط تدفقات نقدية صافية في الأسهم.
أبرز الملامح الصعودية
- نجاح الشركات التابعة بانثيون وسيماتيكا، مما يشير إلى نمو وتحول كبيرين.
- حققت الشركات التابعة للأسواق الخاصة أداءً استثماريًا متميزًا.
- شهدت الشركات التابعة للبدائل السائلة تحسنًا في اتجاهات الطلب.
- جزء كبير من أرباح رسوم الأداء المؤهلة للأصول المُدارة المؤهّلة لرسوم الأداء أعلى من المعدلات المرتفعة.
الأخطاء
- شكّل صافي التدفقات الخارجة في الربع الأول تحديًا، لا سيما في قطاع الأسهم.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش المديرون التنفيذيون الاستثمار الرأسمالي في الشركات التابعة الجديدة والحالية، بما في ذلك التعاون المحتمل مع Comvest.
- التأكيد على قوة الميزانية العمومية والسيولة، مع وجود خطط لإعادة رأس المال إلى المساهمين.
- أعربوا عن ثقتهم في إمكانات نمو الاستثمارات البديلة واستراتيجية جذب الشركات التابعة عالية الجودة.
باختصار، تُعد نتائج الربع الأول القوية التي حققتها مجموعة AMG دليلاً على تركيزها الاستراتيجي على الاستثمارات البديلة والشراكات مع الشركات المستقلة. وتضع محفظة الشركة المتنوعة وميزانيتها العمومية القوية الشركة في وضع جيد للنمو المستقبلي، على الرغم من بعض التحديات التي تواجهها مع تدفقات الأسهم الخارجة. مع خطط زيادة الاستثمار في البدائل وتوسيع منصة الثروات في الولايات المتحدة، تستعد AMG للاستفادة من الطلب طويل الأجل في مجالات الاستثمار الرئيسية وتوليد قيمة إضافية للمساهمين.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة أفلييتد مانجرز جروب (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: AMG) مرونة وفطنة استراتيجية في أحدث تقاريرها المالية، وهو ما تدعمه البيانات والرؤى في الوقت الفعلي من InvestingPro. مع التركيز الشديد على الاستثمارات البديلة واستراتيجية المحفظة المتنوعة، أظهرت الشركة علامات واعدة تتماشى مع التوقعات الإيجابية الواردة في المقال.
تتضمن مقاييسبيانات Invest ingPro التي تبرز لشركة AMG ما يلي:
- نسبة قوية للسعر/الأرباح (P/E) تبلغ 8.19، وهو ما يشير إلى أن الشركة قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بالأرباح.
- هامش ربح إجمالي قوي بلغ 55.9% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023، مما يدل على كفاءة الشركة في إدارة تكلفة البضائع المباعة والحفاظ على الربحية.
- هامش الدخل التشغيلي بنسبة 33.29% في الفترة نفسها، مما يسلط الضوء على الفعالية التشغيلية للشركة.
وتكتمل هذه المقاييس ببعض النصائح البارزة من InvestingPro:
- تؤكد عمليات إعادة شراء الإدارة القوية للأسهم التي تقوم بها الإدارة على الثقة في قيمة الشركة، وهو ما قد يكون إشارة إيجابية للمستثمرين.
- تشير حقيقة أن 5 محللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة إلى أنه قد يكون هناك المزيد من التفاؤل بشأن الأداء المالي المستقبلي للشركة.
يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في إمكانات AMG استكشاف رؤى ونصائح إضافية على InvestingPro، حيث تتوفر 4 نصائح أخرى من InvestingPro للمساعدة في اتخاذ قرارات مستنيرة. بالنسبة للراغبين في الحصول على هذه النصائح والمزيد، استخدم رمز القسيمة PRONEONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
في الختام، تعزز بيانات ونصائح InvestingPro المقدمة من وجهة نظر المقال حول الأداء القوي والتوقعات الإيجابية لشركة AMG، مما يوفر معلومات قيمة للمستثمرين الذين يفكرون في هذه الشركة كجزء من محفظتهم الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.