أعلنت Marqeta، المنصة العالمية الحديثة لإصدار البطاقات، عن نتائج مالية قوية للربع الأول من عام 2024، حيث تجاوزت المقاييس الرئيسية مثل صافي الإيرادات وإجمالي الأرباح والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء توقعات السوق.
وشهد إجمالي حجم المعالجة (TPV) للشركة زيادة كبيرة بنسبة 33% على أساس سنوي، ليصل إلى 67 مليار دولار. كما سلطت Marqeta الضوء على شراكاتها الاستراتيجية ونمو عملائها، لا سيما في سوق التمويل المدمج، وأعلنت عن برنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة تصل إلى 200 مليون دولار.
النتائج الرئيسية
- فاق صافي إيرادات "ماركتا" في الربع الأول وإجمالي أرباحها وأرباحها المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء التوقعات.
- شهدت القيمة السوقية الإجمالية زيادة كبيرة لتصل إلى 67 مليار دولار، بزيادة قدرها 33% عن العام السابق.
- توسعت الشراكات مع شركات مثل Trade Republic وUber Eats وClarna.
- تركز Marqeta على سوق التمويل المدمج، خاصة في مجال الوصول السريع إلى الأجور (AWA).
- انتقل جيسون جاردن من منصب رئيس مجلس الإدارة التنفيذي إلى رئيس لجنة ابتكار المدفوعات.
- سيتم خصم التكاليف من الإيرادات ابتداءً من الربع الثالث من عام 2023، مما يؤثر على معدلات النمو.
- اشترت الشركة 5.2 مليون سهم، مستنفدةً بذلك تفويض إعادة الشراء البالغ 200 مليون دولار أمريكي.
- تشير توقعات الربع الثاني والعام 2024 بأكمله إلى انكماش صافي الإيرادات ولكن نمو إجمالي الأرباح.
توقعات الشركة
- تتوقع Marqeta أن ينكمش صافي الإيرادات في الربع الثاني بنسبة 47% إلى 50% وأن ينكمش إجمالي الأرباح بنسبة 7% إلى 9%.
- من المتوقع أن تنمو نفقات التشغيل المعدلة في خانة الأرقام الأحادية المنخفضة في الربع الثاني.
- تتوقع الشركة هامش أرباح معدلة سلبية قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 5% إلى 7% للربع الثاني.
- وبالنسبة لكامل عام 2024، من المتوقع أن ينكمش صافي الإيرادات بنسبة 24% إلى 27%، في حين من المتوقع أن ينمو إجمالي الأرباح بنسبة 7% إلى 9%.
- تهدف Marqeta إلى تحقيق أرباح معدلة إيجابية قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات في 3 من أصل 4 أرباع في عام 2024 وربحية صافي الدخل بحلول عام 2026.
أبرز الملامح الهبوطية
- أعلنت الشركة عن صافي خسارة صافية للربع الأول من العام الماضي بلغت 36 مليون دولار.
- تقلص إجمالي أرباح الربع الأول بنسبة 6% على أساس سنوي، متأثراً بتسعير تجديد التطبيق النقدي.
- من المتوقع أن يتقلص صافي الإيرادات للعام 2024 بأكمله، مما يعكس تعديلات الأعمال.
أبرز الملامح الصعودية
- من المتوقع أن يؤدي تركيز الشركة على التمويل المدمج والشراكات في قطاع خدمات AWA إلى دفع النمو المستقبلي.
- يتم الاعتراف بإدارة النفقات والتحسينات التشغيلية من قبل العملاء، مما يضيف المزيد من الحجم إلى المنصة.
- يعمل توسع Marqeta الدولي وخدمات القيمة المضافة مثل الامتثال على تحسين الاحتفاظ والهامش الإجمالي والربحية.
الأخطاء
- أدى تأثير انخفاض الأسعار على اتفاقية شركاء المنصة وتسعير تجديد التطبيق النقدي إلى انخفاض صافي الإيرادات بمقدار 4 ملايين دولار.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش المديرون التنفيذيون نمو القيمة المضافة TPV، مع توقعات بحوالي 30% لهذا العام.
- وأكدوا على منصة الشركة الشاملة وموثوقيتها كعوامل رئيسية في جذب اللاعبين الكبار والتميز عن المنافسين.
- ويُنظر إلى عروض ماركتا الائتمانية والتوسع الدولي على أنها مجالات نمو مهمة.
أظهرت شركة Marqeta (رمزها: MQ) أداءً قوياً في الربع الأول من عام 2024، حيث أسفر تركيزها الاستراتيجي على قطاعي التكنولوجيا المالية والتمويل المدمج عن نتائج إيجابية. إن شراكات الشركة ونهجها الذي يركز على العملاء، إلى جانب الإدارة الفعالة للنفقات، يضعها في وضع جيد لتحقيق النمو المستدام والربحية في السنوات المقبلة. وعلى الرغم من بعض التحديات، لا تزال النظرة المستقبلية لشركة Marqeta متفائلة مع استمرارها في الابتكار وتوسيع نطاق خدماتها على مستوى العالم.
رؤى InvestingPro
أظهر الربع الأول من عام 2024 علامات نمو واعدة لشركة Marqeta، ومع ذلك تشير بيانات InvestingPro إلى صورة دقيقة. مع رسملة سوقية تبلغ 3.02 مليار دولار، تعكس الصحة المالية للشركة وأداء أسهمها مزيجًا من نقاط القوة والتحديات.
تشير إحدى النصائح البارزة من InvestingPro إلى أن الإدارة كانت تعيد شراء الأسهم بقوة، مما يدل على الثقة في القيمة الجوهرية للشركة وآفاقها المستقبلية. يتماشى ذلك مع إعلان شركة Marqeta مؤخرًا عن برنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة 200 مليون دولار، مما قد يشير إلى نظرة إيجابية للمستثمرين.
على الرغم من انكماش إيرادات الشركة، لا يزال هامش الربح الإجمالي لشركة Marqeta قويًا عند 48.73% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. يشير هذا الرقم إلى أنه على الرغم من انخفاض الإيرادات، إلا أن Marqeta لا تزال قادرة على الحفاظ على مستوى عالٍ من الربحية على الإيرادات التي تحققها.
ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن المحللين لا يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، كما أوضحت نصيحة أخرى من InvestingPro. قد يكون هذا الأمر مصدر قلق للمستثمرين الذين يبحثون عن الربحية على المدى القصير، ولكنه قد يعكس أيضًا الاستثمارات الاستراتيجية التي يمكن أن تؤتي ثمارها على المدى الطويل.
شهد سعر سهم Marqeta تقلبات في سعر السهم، مع زيادة بنسبة 30.72% في إجمالي العائد السعري لمدة عام واحد، ومع ذلك بلغ إجمالي العائد السعري منذ بداية العام حتى تاريخه -16.48%. ويُعد هذا التقلب أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين المحتملين، لا سيما أولئك الذين يبحثون عن الاستقرار في استثماراتهم.
بالنسبة للراغبين في استكشاف المزيد من الأفكار والنصائح، تقدم InvestingPro تحليلات ومقاييس إضافية يمكن أن تساعد في اتخاذ قرار استثماري أكثر استنارة. هناك ما مجموعه 9 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ Marqeta، والتي يمكن الوصول إليها من خلال منصة InvestingPro.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية وأداء الأسهم في Marqeta، فإن استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 سيمنح خصمًا إضافيًا بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+ في InvestingPro.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.