ناقشت شركة American States Water Company (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: AWR) أدائها المالي للربع الأول من عام 2024 في مكالمة أرباح حديثة. سلط المديرون التنفيذيون للشركة، بمن فيهم الرئيس والمدير التنفيذي بوب سبرولز والمديرة المالية إيفا تانج، الضوء على انخفاض في الأرباح المخففة للسهم الواحد مقارنة بالربع الأول من عام 2023، ولكن زيادة في الأرباح المعدلة للسهم الواحد.
كما تناولت المكالمة أيضاً الإجراءات التنظيمية للشركة، والاستثمارات في المرافق الخاضعة للتنظيم، وتوسيع العمليات في القواعد العسكرية الجديدة. وتجدر الإشارة إلى أن شركة Golden State Water، وهي شركة تابعة لشركة مياه الولايات الأمريكية، شهدت زيادة في العائد المصرح به على حقوق الملكية وقاعدة الأسعار في بداية عام 2024. تعمل الشركة حاليًا على إدارة الامتثال للوائح الجديدة لمياه الشرب الخاصة بمواد السلفونات المشبعة بالفلوروالثينيل البيرفلوروكتاني (PFAS)، مما قد يؤدي إلى نفقات رأسمالية كبيرة على مدار السنوات الخمس القادمة.
النتائج الرئيسية
- انخفاض في الأرباح المخففة للسهم الواحد مقارنة بالربع نفسه من العام الماضي، مع زيادة في الأرباح المعدلة للسهم الواحد.
- الاستثمارات في المرافق الخاضعة للتنظيم وبدء عمليات المياه والصرف الصحي في قاعدتين عسكريتين جديدتين.
- المسائل التنظيمية التي تمت مناقشتها، بما في ذلك قضايا الأسعار والامتثال للوائح الجديدة لمياه الشرب PFAS.
- زيادة العائد المصرح به لشركة Golden State Water على حقوق المساهمين وقاعدة الأسعار اعتبارًا من 1 يناير 2024.
- قدمت الشركة الفرعية لمرافق الكهرباء التابعة لشركة Golden State Water طلبًا لاسترداد رأس المال الذي تم إنفاقه على التخفيف من حرائق الغابات.
- من المتوقع أن يؤدي الامتثال للوائح PFAS إلى نفقات رأسمالية تتراوح بين 80 مليون دولار إلى 200 مليون دولار على مدى خمس سنوات.
- قامت شركة ASUS، وهي شركة فرعية، بتحويل أنظمة المياه والصرف الصحي في قاعدة عسكرية وحصلت على أمر مهمة بقيمة 4.1 مليون دولار.
- ارتفع معدل الأرباح الفصلية بمعدل نمو سنوي مركب بنسبة 9.4% على مدى السنوات الخمس الماضية.
- من المتوقع أن تساهم ASUS بمبلغ يتراوح بين 0.50 و0.54 دولار أمريكي للسهم الواحد هذا العام.
- قرار GRC الكهربائي المتوقع بحلول 30 سبتمبر 2024؛ لم يتم تضمين النفقات الرأسمالية المتعلقة بالمواد السائلة المقاومة للفلوروالأحماض الدهنية المقاومة للماء في حالة المعدل المعلقة.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن تساهم شركة ASUS بما يتراوح بين 0.50 دولار أمريكي و0.54 دولار أمريكي للسهم الواحد في العام الحالي.
- أظهر متوسط قاعدة أسعار الشركة نمواً كبيراً من 752.2 مليون دولار أمريكي في عام 2018 إلى 1,357.5 مليون دولار أمريكي في عام 2024.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفاض في ربحية السهم المخففة مقارنة بالربع الأول من العام السابق.
- نفقات رأسمالية كبيرة متوقعة للامتثال للوائح مياه الشرب الخاصة بمياه الشرب PFAS.
أبرز الملامح الصعودية
- زيادة في الأرباح المعدلة للسهم الواحد.
- نمو معدل توزيعات الأرباح الفصلية للشركة على مدى السنوات الخمس الماضية.
- زيادة في العائد المصرح به على حقوق المساهمين وقاعدة المعدل لمياه الولاية الذهبية.
الأخطاء
- لا تتضمن حالة المعدل المعلقة حاليًا النفقات الرأسمالية المتوقعة المتعلقة بـ PFAS.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- تقوم الشركة بتتبع التكاليف المتعلقة بـ PFAS في حساب مذكرة، والتي تشمل نفقات الاختبار.
- من غير المتوقع أن تؤثر لوائح PFAS بشكل كبير على أعمال الإنشاءات الخاصة بشركة ASUS في الوقت الحالي.
- ارتفعت قيمة عقد القاعدة المشتركة في كيب كود إلى 75 مليون دولار، مما يعكس فهماً أفضل للعمل المطلوب.
- أسفرت الزيادات في أسعار الربع الأول عن زيادة في الإيرادات بحوالي 5.2 مليون دولار أمريكي، مع زيادة إجمالية في الإيرادات تقدر بـ 24 مليون دولار أمريكي مقارنة بعام 2023.
اختتم بوب سبرولز مكالمة الأرباح بتوجيه الشكر للمشاركين والتطلع إلى مناقشات الربع القادم.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة American States Water Company (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: AWR) أداءً ماليًا قويًا على الرغم من التحديات التي تواجهها مثل تكاليف الامتثال التنظيمي. يقدم الغوص في البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro صورة مثيرة للاهتمام عن الصحة المالية للشركة وإمكاناتها الاستثمارية.
بيانات InvestingPro:
- تبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 2.85 مليار دولار أمريكي، وهو ما يعكس وجودها الكبير في قطاع المرافق.
- مع نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 24.92 ونسبة السعر إلى الأرباح المعدلة البالغة 25.17 على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، يتم تداول AWR بتقييم يستحق الاهتمام، لا سيما عند النظر في نمو أرباحها على المدى القريب.
- يبلغ عائد توزيعات أرباح AWR 2.25٪، وهو دليل على التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين.
نصائح InvestingPro:
- تتمتع شركة American States Water Company بسجل حافل بالثناء في زيادة توزيعات أرباحها لمدة 31 عامًا متتالية، مما يدل على تفانيها في تحقيق عوائد ثابتة للمساهمين.
- يتمتع المحللون بنظرة إيجابية تجاه الشركة، ويتوقعون تحقيق الربحية للسنة المالية الحالية. يتماشى هذا مع الشعور المتفائل الذي تم تسليط الضوء عليه في مكالمة الأرباح، حيث ناقشت الشركة نمو أرباحها المعدلة للسهم الواحد والزيادة في العائد المصرح به لشركة Golden State Water على حقوق المساهمين وقاعدة الأسعار.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة مياه الولايات الأمريكية واكتساب المزيد من الرؤى، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على: https://www.investing.com/pro/AWR. يمكن أن توفر هذه النصائح المزيد من الإرشادات حول قرارات الاستثمار. وعلاوة على ذلك، يمكن للمستخدمين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+، مما يتيح الوصول إلى تحليلات وبيانات شاملة يمكن أن تثري استراتيجيات الاستثمار.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.