مكالمة الأرباح: كالوميت تشير إلى تحول استراتيجي وأرباح قوية للربع الأول قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء

أعلنت شركة Calumet Specialty Products Partners LP (NASDAQ: CLMT) عن تحقيقها لربع أول مثمر في عام 2024، مع التركيز على النمو الاستراتيجي والكفاءة التشغيلية. في مكالمة الأرباح، سلط الرئيس التنفيذي للشركة تود بورجمان الضوء على انتقال الشركة إلى هيكل شركة C-Corp، والمتوقع اكتماله خلال الستين يومًا القادمة، مما يجعل كالوميت في وضع يسمح لها بجذب كبار المستثمرين المؤسسيين وصناديق المؤشرات السلبية.

أعلنت الشركة عن 21.6 مليون دولار من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات وأكدت التزامها بتخفيض الديون، حيث سددت 50 مليون دولار من سندات 2025. كما نوقشت توسعات مشروعي مونتانا للطاقة المتجددة (MRL) و MAX SAF التابعين لشركة Calumet، مع نظرة متفائلة بشأن الطلب في السوق والميزة التنافسية.

الوجبات الرئيسية

• تتوقع شركة كالوميت أن يتم الانتهاء من تحويل شركة C-Corp في غضون 60 يومًا، والتي من المتوقع أن توسع قاعدة مستثمريها.
• حققت الشركة 21.6 مليون دولار أمريكي من الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الأول من عام 2024.
• تُظهر شركة مونتانا رينيوابلز تحسناً في الإنتاج والمبيعات، حيث تتوقع الشركة تحقيق ربع ثانٍ قوي.
• تركز كالوميت على تخفيض الديون وقد سددت 50 مليون دولار من سندات 2025.
• يتوسع مشروع MAX SAF، مع ثقة الشركة في عملية قرض وزارة الطاقة.
• ليس لدى كالوميت أي خطط لإضافة ديون إلى مشروع "مونتانا رينيوابلز" وتدرس تسييل جزء منه عندما تكون ظروف السوق مواتية.
• أوضحت الشركة أن وقود الطيران المستدام (SAF) الخاص بها يتم إنتاجه من الشحم وليس من زيت الكانولا، ويمكنها تعديل الإنتاج بناءً على طلب السوق.

توقعات الشركة

• تشعر شركة كالوميت بالتفاؤل بشأن المشاركة المستقبلية من المستثمرين بعد تحويل شركة C-Corp.
• والشركة واثقة من أن المساهمة الإيجابية للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء من شركة مونتانا للطاقة المتجددة سوف تتحقق على المدى القريب.

أبرز المؤشرات الهبوطية

• تقر الشركة بالتحديات التي تواجه ترشيد الصناعة، بما في ذلك التأثير المحتمل لإغلاق المصانع وانهيار أسعار المحاصيل على سوق الديزل المتجدد والديزل الحيوي.

أبرز الملامح الصعودية

• تتوقع شركة كالوميت أن تتعافى هوامش الصناعة مع خروج المنتجين ذوي التكلفة الأعلى وترسخ اللوائح الجديدة.
• وترى الشركة أن سوق وقود الديزل الحيوي الناشئ متقلب ولكن مع وجود اهتمام حكومي كبير، مما يشير إلى وجود مشهد تنافسي.

الإخفاقات

• شهد الربع الأول من العام تراكمًا في رأس المال العامل بسبب تكاليف المخزون وارتفاع أسعار المواد الأولية، والتي تهدف كالوميت إلى تطبيعها في الأرباع اللاحقة.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• ذكرت كالوميت أن لديها المرونة اللازمة لزيادة استخدام الشحم في مزيج منتجاتها.
• يحقق مصنع الهيدروجين التابع للشركة أداءً جيدًا، حيث وصل إلى معدلات تشغيل كاملة تبلغ 12,000 برميل يوميًا في أبريل.
• ستستمر شركة كالوميت في تشغيل مصنع مونتانا للطاقة المتجددة بكامل طاقته طالما أنها منتج منخفض التكلفة، مما يضمن مساهمة إيجابية في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء التي من المتوقع أن تتحسن بمرور الوقت.

InvestingPro Insights

اجتازت شركة Calumet Specialty Products Partners LP (NASDAQ: CLMT) تضاريس اقتصادية صعبة، كما يتضح من بعض مقاييسها المالية. وفقًا لأحدث البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro، تفتخر الشركة بقاعدة إيرادات كبيرة مع 4.15 مليار دولار تم الإبلاغ عنها على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. وعلى الرغم من الانخفاض الطفيف في الإيرادات بنسبة 3.0% في الربع الأول من عام 2024، إلا أن كالوميت تمكنت من تحقيق إجمالي ربح قدره 416.2 مليون دولار، وهو ما يُترجم إلى هامش ربح إجمالي بنسبة 10.03%.

تُشير نصائح InvestingPro إلى أن شركة Calumet تعمل بأعباء ديون كبيرة وتستهلك السيولة النقدية بسرعة، وهو ما يتماشى مع تركيز الشركة على خفض الديون كما هو مذكور في المقال. بالإضافة إلى ذلك، فإن تقييم الشركة يشير إلى ضعف عائد التدفق النقدي الحر، كما أنها لم تحقق أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. ومع ذلك، يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، مما يضيف بصيصًا من الأمل للمستثمرين المحتملين.

يجب أن يلاحظ المستثمرون الذين يفكرون في شركة Calumet أن الشركة لا تدفع أرباحًا، مما قد يؤثر على قرارات الاستثمار لأولئك الذين يسعون إلى تحقيق دخل منتظم. ومن ناحية أكثر إيجابية، أظهرت شركة Calumet عائدًا قويًا على مدار السنوات الخمس الماضية، مما يشير إلى إمكانية تحقيق نمو طويل الأجل.

بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة Calumet، تقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. يوجد حاليًا 6 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة لـ CLMT، والتي يمكن الوصول إليها من خلال زيارة: https://www.investing.com/pro/CLMT. يمكن للقراء استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، والذي يوفر تحليلاً شاملاً لشركات مثل Calumet، مما يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.