مكالمة الأرباح: RWE تحافظ على التوجيهات وتستثمر في النمو على الرغم من ارتفاع الديون

ناقشت شركة RWE AG (RWE.DE) في مكالمة أرباح الربع الأول من عام 2024 الأخيرة أدائها المالي وتحركاتها الاستراتيجية التي تؤكد التزام الشركة بالنمو والاستدامة. سلط المدير المالي مايكل مولر الضوء على الأرباح المعدلة للشركة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء التي بلغت 1.7 مليار يورو، مدفوعة في المقام الأول بظروف الرياح المواتية والأداء التجاري القوي.

وعلى الرغم من الزيادة في صافي الدين إلى 11.2 مليار يورو، بسبب الاستثمارات الكبيرة في مبادرات النمو، أكدت RWE توجيهاتها للعام بأكمله عند الحد الأدنى من النطاق. كان إصدار الشركة للسندات الخضراء في الولايات المتحدة بمثابة عودة ناجحة إلى سوق الديون الأمريكية، مما يشير إلى ثقة المستثمرين في نموذج الأعمال المستدام لشركة RWE.

النتائج الرئيسية

• بلغت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الأول 1.7 مليار يورو، مع مساهمة قوية من أعمال طاقة الرياح البحرية والبرية.
• أصدرت شركة RWE أول سندات خضراء في الولايات المتحدة مع زيادة في الاكتتاب بمقدار 3.8 أضعاف، مما يعكس ثقة السوق القوية.
• أكدت الشركة توجيهاتها للعام بأكمله لعام 2024، حيث من المتوقع أن تتراوح الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 5.2 مليار يورو و5.8 مليار يورو.
• بلغ صافي الدخل المعدل للربع الأول 801 مليون يورو، وتهدف RWE إلى توزيع أرباح مستهدفة بقيمة 1.1 يورو للسهم الواحد لهذا العام.
• تم استثمار 2.3 مليار يورو صافي الاستثمارات في النمو، بما في ذلك عمليات الاستحواذ والتصفية في قطاع طاقة الرياح البحرية.

توقعات الشركة

• تحافظ شركة RWE على توقعاتها طويلة الأجل لعامي 2027 و2030، وتتوقع تطبيعاً أسرع في السنوات الأولى.
• وتتوقع الشركة أن يكون صافي الدين في نهاية العام مماثلاً للمستوى الحالي، حوالي 11 مليار يورو.

أبرز الملامح الهبوطية

• ارتفع صافي الدين إلى 11.2 مليار يورو، متأثرًا بالاستثمارات في النمو مثل مشاريع نورفولك البحرية.
• تدهور التحسين بين الساعات، على الرغم من استقراره الآن.

أبرز الملامح الصعودية

• ترى RWE طلبًا قويًا على مراكز البيانات على اتفاقيات شراء الطاقة في الولايات المتحدة وطلبات متزايدة في أوروبا.
• تستحوذ الشركة على الاتجاه الصعودي من خلال أنشطة التحوط المنتظمة بسبب ارتفاع الأسعار في ERCOT.

الأخطاء

• لم تتم مناقشة أي أخطاء محددة في مكالمة الأرباح.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• يختلف تسعير اتفاقية شراء الطاقة حسب الموقع، مع ارتفاع الأسعار في الساحل الشرقي للولايات المتحدة والطلب على الجزيئات الخضراء التي تؤثر على العوائد.
• من المتوقع أن يظل صافي الدين عند حوالي 11 مليار يورو في نهاية العام، مع معدل تشغيل رأسمالي مماثل للربع الأول عند حوالي 10 مليار يورو.

تُظهر القرارات الاستراتيجية التي اتخذتها RWE في الربع الأول، مثل بيع شركة دوجا بنك ساوث والاستحواذ على محفظة مشاريع نورفورك تركيز الشركة على تحسين محفظتها الخارجية. يؤكد الإصدار الناجح للسندات الخضراء على التزام RWE بالاستدامة وقد قوبل باهتمام قوي من المستثمرين. وبينما تواجه الشركة تحدياً يتمثل في زيادة صافي ديونها الصافية بسبب استثماراتها في النمو، إلا أنها لا تزال واثقة في استراتيجيتها المالية وقدرتها على تحقيق عوائد جذابة. لا يزال الطلب على اتفاقيات شراء الطاقة، خاصةً الطاقة الخضراء، قوياً، مما يوفر لـ RWE المزيد من الفرص في سوق الطاقة المتجددة. على الرغم من بعض التقلبات والاختلافات الإقليمية في الربحية، تظل توقعات RWE لهذا العام مستقرة، مدعومة باستثماراتها الاستراتيجية وأدائها التشغيلي.

رؤى InvestingPro

في ضوء الأداء المالي الأخير لشركة RWE AG ومبادراتها الاستراتيجية، يمكن أن توفر بعض المقاييس ونصائح InvestingPro رؤى إضافية حول الوضع الحالي للشركة وآفاقها المستقبلية.

تُظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لشركة RWE AG تبلغ 28.82 مليار دولار أمريكي، مما يعكس الحضور الكبير للشركة في قطاع الطاقة. على الرغم من الانخفاض الملحوظ في نمو الإيرادات على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، حيث انخفضت بنسبة 21.61%، إلا أن هامش الربح الإجمالي لشركة RWE لا يزال قويًا عند 40.43%. وهذا يشير إلى أنه في الوقت الذي تواجه فيه الشركة ضغوطًا على أرباحها الإجمالية، إلا أنها تحتفظ بقدرة قوية على التحكم في التكاليف وتحقيق الأرباح من إيراداتها.

يسلط تقرير InvestingPro الضوء على أن شركة RWE AG يُنظر إليها باعتبارها لاعبًا بارزًا في صناعة الطاقة المستقلة ومنتجي الكهرباء المتجددة. ويكتسب هذا الأمر أهمية خاصة بالنظر إلى تركيز الشركة على الاستدامة والنمو في سوق الطاقة المتجددة، كما هو مذكور في المقال. بالإضافة إلى ذلك، قام المحللون بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما يشير إلى نظرة إيجابية للأداء المالي لشركة RWE.

علاوة على ذلك، فإن نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) لشركة RWE AG للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 تبلغ 9.79، مما قد يشير إلى أن السهم مُقيّم بشكل معقول مقارنة بالأرباح. يشير هذا المقياس، إلى جانب العائد القوي للشركة على مدار الأسبوع والشهر الماضيين، حيث بلغ إجمالي عوائد السعر 9.07% و16.7% على التوالي، إلى أن معنويات المستثمرين قد تتجه بشكل إيجابي.

بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق والمزيد من نصائح InvestingPro، بما في ذلك رؤى حول وضع التدفق النقدي لشركة RWE AG ومستويات الديون، تقدم InvestingPro نصائح إضافية على منصتها. ولتعزيز أبحاثك الاستثمارية، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+. هناك 11 نصيحة إضافية مدرجة في InvestingPro لـ RWE AG، والتي يمكن أن تزيد من قرارات الاستثمار.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.